Insurtech in Deutschland

Insurtech ist Software und Datenarbeit, mit der Versicherungen entworfen, verkauft, kalkuliert oder reguliert werden. In Deutschland stehen drei sehr verschiedene Firmentypen hinter dem Wort. Der erste ist ein lizenzierter Versicherer auf neuer Technik. Nach Paragraf 8 des Versicherungsaufsichtsgesetzes (VAG) braucht ein Versicherungsunternehmen mit Sitz im Inland die Erlaubnis der Aufsichtsbehörde, der BaFin, samt Kapital- und Governance-Pflichten.

Der zweite ist ein digitaler Makler, Vertreter oder ein Vergleichsportal, das selbst kein Risiko trägt. Paragraf 34d der Gewerbeordnung verlangt für die Vermittlung eine Erlaubnis der örtlichen IHK, und Vergleichsportale zählen dazu. Ein Versicherungsberater braucht eine eigene Erlaubnis, wird nur vom Kunden bezahlt und darf nicht zugleich vermitteln. Der dritte verkauft Software an Versicherer: Schadenbearbeitung, Betrugsprüfung, Tarifmodelle, Bestandsführung. Er braucht keine eigene Lizenz, doch die Aufsicht seines Kunden liest den Vertrag genau.

Insurtech in Deutschland wuchs rund um die Versicherer, und die sitzen vor allem in München und Köln. In München haben Allianz und Munich Re ihren Hauptsitz, und der InsurTech Hub Munich, 2017 in der Digital Hub Initiative der Bundesregierung gestartet und von Allianz, Generali und Munich Re getragen, arbeitet mit Startups an Betrugserkennung, Schadenautomatisierung und neuen Produkten. Mehr zur Stadt steht auf der Seite Fintech in München.

In Köln sitzt InsurLab Germany, ein Verein, den die Stadt Köln, die IHK Köln, die Universität zu Köln, die TH Köln sowie Versicherer und Startups im selben Jahr gründeten. Er vertritt das Insurtech-Feld in der Digital Hub Initiative und hat nach eigener Angabe 102 Mitglieder, von Versicherern und Scale-ups bis zu Technologieanbietern und Hochschulen, die sich bei Hackathons und Pitch Days treffen. Auch Berlin und Hamburg haben Insurtechs: In Hamburg setzte KI Exchange Insurtech neben Agentic Banking und Betrugserkennung aufs Programm. In Frankfurt investiert CommerzVentures aus seinen Fonds in Fintechs und Insurtechs.

Embedded Insurance heißt: Die Police wird mit einem anderen Kauf verkauft, etwa der Reiseschutz zum Flugticket, die Geräteversicherung zum Handy oder eine Police in der Banking-App. Die EIOPA, die EU-Versicherungsaufsicht mit Sitz in Frankfurt, hat den Markt befragt: Dieser Querverkauf betrifft meist Sachversicherungen, und Versicherer sehen Bancassurance, E-Commerce und Mobilität als wichtigste Kanäle. Die digitale Reife der Versicherer unterscheidet sich stark, und rein digitaler Vertrieb liegt weit hinter Filiale und hybriden Kanälen.

Für ein Insurtech in Deutschland bedeutet Embedded Insurance meist eine Partnerschaft: Die Plattform bringt die Kunden, ein lizenzierter Versicherer trägt das Risiko, und wer den Vertrag vermittelt, prüft, ob er die Erlaubnis nach Paragraf 34d braucht. Diese Rollen stehen vor der Produktdemo fest.

Zwei EU-Gesetze treffen Insurtech-Software direkt. Die KI-Verordnung stuft KI, die in der Lebens- und Krankenversicherung Risiken bewertet und Preise setzt, als Hochrisiko ein, mit Pflichten zu Dokumentation, Tests und menschlicher Aufsicht für Versicherer und Anbieter. KI in der Schadenbearbeitung, von der Schadenmeldung bis zur Betrugserkennung, ist für die meisten Versicherer der Einstieg, weil die Daten schon in ihren Systemen liegen.

Der Digital Operational Resilience Act (DORA) gilt für Versicherer wie für Banken. Wer eine Schaden- oder Tarifplattform von einem Insurtech kauft, schließt einen IKT-Dienstleistungsvertrag, trägt ihn ins Informationsregister ein und plant den Ausstieg. Auf Seite der Aufsicht prägt die Suptech-Strategie der EIOPA das Meldewesen.

Finance Loop ist Treffpunkt für Fachleute aus Versicherern, Banken und Technologiefirmen, die an KI, Daten und Risiko im Finanzwesen arbeiten. Es verbindet die Finanz-, IT- und KI-Communitys in Deutschland, Österreich und der Schweiz, mit Events in Frankfurt, München, Berlin und Hamburg.

Insurtech war Thema bei KI Exchange 2026 (KEX26) in Hamburg, einer Konferenz von Payment & Banking über KI als Infrastruktur für Banken und Fintechs, mit Sessions zu DORA, Betrugserkennung und Insurtech. Tarif- und Schadenmodelle sind regulierte KI, daher behandeln die Seiten KI im Finanzwesen in Deutschland und Betrugsprävention in Deutschland Fragen, die Versicherer mit Banken teilen.

Insurtech ist Technik, mit der Versicherungen verkauft, kalkuliert, gezeichnet oder reguliert werden. Beispiele in Deutschland reichen von digitalen Maklern und Vergleichs-Apps mit Erlaubnis nach Paragraf 34d über digitale Versicherer nach dem VAG bis zu Softwarefirmen für Schadenautomatisierung oder Betrugserkennung.

Embedded Insurance ist Versicherungsschutz, der mit einem anderen Kauf verkauft wird, etwa die Reiseversicherung zum Flug oder die Geräteversicherung zum Handy. Laut EIOPA betrifft sie meist Sachversicherungen, vertrieben über Bancassurance, E-Commerce und Mobilität.

Die BaFin beaufsichtigt Versicherungsunternehmen, die ihre Erlaubnis nach Paragraf 8 VAG brauchen. Vermittler, auch Vergleichsportale, brauchen eine IHK-Erlaubnis nach Paragraf 34d GewO. Versicherer fallen zudem unter DORA, und KI für Tarife in Lebens- und Krankenversicherung ist nach der KI-Verordnung Hochrisiko.

Deutschland hat zwei: den InsurTech Hub Munich, getragen von Allianz, Generali und Munich Re, und InsurLab Germany in Köln, einen Verein mit Versicherern, Startups, Technologieanbietern und Hochschulen als Mitgliedern. Beide gehören zur Digital Hub Initiative des Bundes.