dwpbank
dwpbank, la Deutsche WertpapierService Bank, est une banque de services titres qui traite les opérations d'investissement d'environ 1 000 banques en Allemagne. Elle traite les ordres de bourse, règle les transactions et gère les comptes-titres et registres associés. Caisses d'épargne, banques coopératives et autres établissements utilisent ces services pour l'activité de placement qu'ils proposent à leurs clients.
dwpbank fournit les systèmes et les processus d'exploitation dont une banque a besoin après l'achat d'une action ou d'un fonds par un client. Cela comprend la conservation des titres, les paiements liés aux transactions et le traitement des dividendes et autres opérations sur titres. Une plateforme de traitement partagée automatise ces tâches pour les banques clientes et soutient les services de placement qu'elles offrent en agence et en banque en ligne.
Le traitement titres des banques allemandes
La Deutsche WertpapierService Bank AG, dwpbank en abrégé, traite les opérations sur titres des banques allemandes. dwpbank est née en 2003 de la fusion de bws bank et de WPS Bank, et son siège se trouve à Eschborn, près de Francfort. Environ 1 000 établissements utilisent dwpbank comme partenaire d'externalisation pour les services titres: 309 caisses d'épargne (Sparkassen) et quatre banques régionales (Landesbanken), DZ BANK avec ses 692 banques coopératives affiliées, et 17 banques privées et commerciales.
Les clients de dwpbank sont des banques. L'investisseur particulier traite avec sa banque, et dwpbank s'occupe du traitement en arrière-plan. En 2025, elle a enregistré environ 63,3 millions d'opérations sur titres, contre 53,6 millions en 2024, selon ses chiffres annuels. Fin 2025, elle gérait environ 5,4 millions de comptes-titres et 2 380 milliards d'euros d'actifs conservés. Le groupe comprend la plateforme de courtage berlinoise lemon.markets, dwp Service GmbH à Halle (Saale) et dwp Software Kft. à Budapest.
Le traitement des titres: de WP2 à WP3
Le cœur de métier de dwpbank est le traitement des titres pour ses banques clientes: données des comptes-titres, gestion des ordres de leur réception jusqu'à la conservation, opérations sur titres et communication avec les actionnaires, ainsi que le back-office et le middle-office qu'elle appelle services BOSC. La présentation des services mentionne aussi la négociation directe avec plus de 15 partenaires de négociation et la gestion des pénalités de règlement prévues par le règlement européen sur les dépositaires centraux de titres (CSDR).
La plupart des banques clientes fonctionnent aujourd'hui sur WP2. Le successeur de WP2, WP3, est selon dwpbank modulaire et cloud native, construit à partir d'environ 400 microservices extensibles un par un. dwpbank cite le passage de l'UE au règlement T+1 en octobre 2027 parmi les changements que la plateforme doit absorber. En septembre 2026, DAB BNP Paribas a choisi dwpbank pour l'acheminement des ordres, le règlement et la conservation dans son activité avec les intermédiaires financiers.
Titres numériques: D7 et finledger
Les obligations sans certificat papier arrivent chez les banques clientes de dwpbank via D7, la plateforme post-marché numérique de Deutsche Börse Group. Grâce au raccordement de dwpbank à D7, la NORD/LB a émis une obligation à cinq ans entièrement numérique au titre de la loi allemande sur les titres électroniques, présentée sous eWpG. dwpbank traite environ 650 000 émissions par an pour ses banques clientes et prévoit de toutes les faire passer sur D7 avec le temps.
Les Schuldscheindarlehen, les prêts en placement privé que les banques allemandes arrangent pour les entreprises, suivent une autre voie. dwpbank a développé finledger, une plateforme blockchain pour ces prêts, avec DekaBank, DZ BANK et Helaba, comme l'a rapporté IT Finanzmagazin (en allemand), et ses services d'émission y sont aujourd'hui raccordés.
wpNex: le trading crypto des caisses d'épargne et des banques coopératives
wpNex est la plateforme de dwpbank pour les actifs numériques. Le nom vient de nexus, la connexion, et la plateforme relie l'activité titres classique au trading de cryptos. Une banque se connecte par l'interface qu'elle utilise déjà pour les titres, et ses clients voient le bitcoin et l'ether à côté de leurs fonds et actions dans la banque en ligne qu'ils connaissent. Ils n'ont besoin ni de portefeuille ni de clés privées, et paient depuis leur compte courant sans transférer d'abord de l'argent sur un compte séparé (wpNex).
dwpbank a lancé wpNex en mars 2023. MLP Banking AG, premier client, a acheté du bitcoin pendant le pilote, puis l'a proposé à ses clients. L'ether a suivi en décembre 2024, et d'autres jetons ERC-20 sont prévus ensuite. tradias, qui fait désormais partie de Boerse Stuttgart Digital, exécute les ordres. Tangany conserve les clés cryptographiques, Kaiko fournit les données de marché, et Crypto Risk Metrics les données ESG de chaque actif.
Agréments MiCAR pour trading et conservation
La BaFin a accordé à dwpbank un agrément au titre de MiCAR pour exécuter des ordres sur crypto-actifs pour le compte de clients. dwpbank agit comme commissionnaire pour les banques et caisses d'épargne qui utilisent wpNex. Un second agrément, annoncé le 28 septembre 2026, couvre la conservation et l'administration de crypto-actifs et les services de transfert, et wpNex ajoute ainsi sa propre conservation au trading. dwpbank prend aussi en charge les déclarations de ses banques clientes, y compris les données que les transferts de cryptos transportent au titre de la travel rule et les déclarations fiscales prévues par DAC8.
Avec l'agrément de conservation, dwpbank indique construire une offre crypto pour leurs clients avec les caisses d'épargne raccordées, comme élément d'une solution crypto entièrement intégrée dans la Sparkassen-Finanzgruppe. La DekaBank participe à l'offre crypto des caisses d'épargne. Les banques coopératives proposent meinKrypto aux clients crypto des Volksbanken.
Événements à venir sur les titres et les actifs numériques
Infos dwpbank
« dwpbank erhält MiCAR-Erlaubnis für Kryptoverwahrung und Transferdienstleistungen » (en allemand): la BaFin autorise dwpbank à conserver des crypto-actifs pour ses clients, et wpNex obtient sa propre conservation.
« Neues Ökosystem für Wertpapierservices deckt gesamte Breite an Marktanforderungen ab » (en allemand): dwpbank finalise le rachat de lemon.markets, et les deux sociétés restent autonomes.
« Neue modulare Depotwelt der dwpbank adressiert Anlegerbedürfnisse passgenau » (en allemand): une gamme modulaire de modèles de comptes-titres pour les banques clientes, construite sur WP3.
« dwpbank startet mit wpNex Plattform für digitale Vermögenswerte » (en allemand): le lancement de wpNex avec le premier achat de bitcoin par MLP.
Investissement & actifs numériques
Infrastructure numérique & souveraineté
Risque & conformité
Que fait dwpbank?
dwpbank traite les titres pour d'autres banques: leurs ordres, le règlement, les comptes-titres et les opérations sur titres. Environ 1 000 banques et caisses d'épargne en Allemagne lui confient ce travail. Avec wpNex, elle fait de même pour le trading et la conservation de cryptos.
Banques clientes de dwpbank?
dwpbank cite comme clients 309 caisses d'épargne, quatre banques régionales, DZ BANK avec 692 banques coopératives et 17 banques privées et commerciales. DAB BNP Paribas et MLP Banking AG font partie des établissements nommés dans ses communiqués.
Qui détient lemon.markets?
lemon.markets appartient à dwpbank. La plateforme berlinoise de brokerage-as-a-service est une filiale de dwpbank depuis la finalisation du rachat le 30 septembre 2025. Les deux sociétés restent présentes sur le marché sous leur propre nom.
Banques et crypto en Allemagne
Entreprises et infrastructure titres
dwpbank et Finance Loop
Des collaborateurs de dwpbank participent régulièrement aux événements organisés par Finance Loop.
Finance Loop traite les offres crypto des caisses d'épargne et des banques coopératives allemandes, et l'infrastructure titres qui les porte, dans son domaine Investissement & actifs numériques. La présentation de Boerse Stuttgart Digital par Finance Loop cite dwpbank parmi les clients que tradias a apportés à l'entreprise fusionnée.
Finance Loop est un réseau professionnel qui favorise l'usage institutionnel des technologies émergentes en finance, comme l'IA, les paiements numériques, le cloud et les solutions blockchain. Finance Loop aide ses membres à développer leurs compétences et leurs réseaux personnels dans ces domaines: Investissement & actifs numériques, Paiements & monnaie numérique, Infrastructure numérique & souveraineté et Risque & conformité.