CoreLedger
CoreLedger développe des plateformes de tokenisation d'actifs et des logiciels blockchain pour les entreprises qui émettent ou gèrent des jetons numériques. La tokenisation représente des droits ou une valeur par des jetons inscrits sur une blockchain. Plateformes configurables, interfaces logicielles et développement sur mesure permettent d'intégrer ces fonctions aux produits et processus de l'entreprise.
Propriétaires d'actifs et développeurs d'applications s'en servent pour tester des produits à base de jetons et relier la blockchain à leurs systèmes existants. La plateforme fournit des composants réutilisables, et une entreprise n'a pas à développer chaque fonction blockchain à partir de zéro. CoreLedger propose aussi du conseil et des preuves de concept avant le passage en production.
Plateforme de tokenisation et développement sur mesure
La plateforme en marque blanche réunit des modules pour le projet de tokenisation d'une entreprise. CoreLedger développe aussi des applications sur mesure et des preuves de concept qui testent un projet avant sa mise en œuvre.
Choisir la blockchain et tester l'application
CoreLedger décrit sa technologie comme agnostique, utilisable sur différents réseaux blockchain. Un projet doit tout de même définir les actifs, les droits du porteur de jetons et les règles de transfert.
CoreLedger au Liechtenstein et en Suisse
CoreLedger AG est une société de droit liechtensteinois dont le siège est à Schaan. Sa filiale suisse CoreLedger Labs a son bureau à Baar. Johannes Schweifer, docteur, a fondé CoreLedger en mars 2017 après avoir vendu une société de courtage crypto, et en est le CEO.
Le Token Economy Operating System, TEOS, est la couche de services blockchain sous les produits de CoreLedger: smart contracts prêts à l'emploi, comptabilité des jetons, règles de gouvernance et logique de négociation reliés par une seule API. TokenWARP est le moteur de règlement de TEOS, et l'Active Sandbox un environnement hors production pour prototyper vite. CoreLedger compte parmi ses clients le négociant suisse en or Finemetal, la société d'investissement cotée RealUnit et l'application notariale NOTRZR de Notardec, dans l'immobilier, la finance, la logistique et l'éducation.
Comment un actif devient un jeton
La tokenisation d'actifs inscrit un droit sur un actif, comme un lingot d'or, un immeuble ou une obligation, sous forme de jeton sur une blockchain. Le jeton peut ensuite être détenu dans un portefeuille, échangé et réglé sans certificat papier. La tokenisation d'actifs réels, RWA en abrégé, applique la même idée aux actifs physiques et financiers hors crypto.
Le droit de chaque pays décide ce qu'est un jeton et quelles règles s'y appliquent. En Allemagne, la tokenisation repose sur la loi sur les titres électroniques (eWpG), qui permet d'émettre une obligation ou une action comme titre crypto, inscrit dans un registre tenu par un teneur agréé par la BaFin. Le Liechtenstein, siège de CoreLedger, fait partie de l'EEE et applique MiCAR à côté de sa propre loi TVTG sur les jetons. Un jeton qui porte les droits d'une action ou d'une obligation est un titre tokenisé, tandis que d'autres jetons donnent accès à un service ou à une créance sur un actif.
Actifs non fongibles et or tokenisé
CoreLedger appelle l'une de ses réponses à la tokenisation d'actifs réels les actifs non fongibles (NFA). Lors d'un événement Finance Loop, CoreLedger a présenté les NFA comme un moyen de réduire les frictions réglementaires tout en livrant des produits numériques au bon segment, fort de huit ans de projets RWA.
Finemetal utilise la technologie NFA de CoreLedger pour DigitalFineGold, un récépissé d'entrepôt numérique pour de l'or physique dès un milligramme, stocké dans le massif suisse du Gothard. L'or tokenisé et l'immobilier ont été les deux classes d'actifs dont CoreLedger a le plus parlé chez Finance Loop, et la plateforme Terys est son exemple d'immobilier tokenisé.
TokenWARP: plusieurs actifs réglés en une transaction
TokenWARP est un protocole de routage breveté, brevet européen EP3496020, pour régler à la fois plusieurs parties et plusieurs actifs. TokenWARP trouve le chemin entre ce que chaque partie détient et ce qu'elle veut, puis règle chaque jambe en une transaction, de sorte que toute la chaîne se règle ou que rien ne se règle. C'est le règlement atomique étendu des deux jambes d'une opération à beaucoup plus.
CoreLedger destine TokenWARP aux banques et aux desks matières premières qui déplacent de la valeur entre pays et devises. En correspondance bancaire, la valeur passe sur des jours par une chaîne de banques, qui préfinancent des comptes Nostro dans chaque devise, et hors du système CLS pour le change, aucune garantie comparable ne couvre les opérations mêlant matières premières, devises et paiements. Depuis mars 2026, TEOS avec TokenWARP tourne aussi sur l'Internet Computer, après un portage de près de deux ans.
Launch Package et Active Sandbox
Le Launch Package est une mission à prix fixe qui livre un business case, un modèle de jeton, un plan d'architecture, un périmètre de MVP chiffré et un prototype cliquable. Finka Swiss AG construit une place de marché d'enchères où des mineurs proposent des lots de concentré de métal à des négociants et des raffineries. Dans son Launch Package, deux ateliers ont vérifié si la place de marché avait besoin d'une blockchain, et le résultat a nourri un découpage des travaux, un prototype Figma conçu par S-PRO et un deck investisseurs.
L'Active Sandbox permet de créer des applications à sa marque avant la production. Le gérant d'actifs SWIC l'a utilisée avec le White Label Management Tool, le Portal et l'App, puis est passé à TEOS en production et avait sa première version en cinq semaines: plateforme d'émission pour administrateurs, application web d'achat et de rachat de jetons et application mobile pour investisseurs.
Cas d'usage: matières premières, immobilier et données bancaires
En décembre 2020, CoreLedger et Finka ont émis un jeton de partage des revenus adossé au bétail du ranch La Pradera en Bolivie, dont les porteurs touchent une part du profit à la vente du bétail. Les porteurs pouvaient convertir le jeton sur la plateforme CoreLedger en or, pétrole ou maïs via TokenWARP. Pour Standard Brick GmbH, qui exploite la plateforme d'investissement immobilier Terys, CoreLedger a construit une plateforme d'émission, une application web, un portefeuille mobile et des cartes de jetons au format carte bancaire.
Avec une banque suisse et le programme CAS Blockchain de la Haute école de Lucerne, CoreLedger a réalisé une preuve de concept de pistes d'audit infalsifiables. Des preuves cryptographiques des enregistrements et de leurs modifications sont ancrées sur la blockchain SparkNet de CoreLedger, de sorte qu'un auditeur peut ensuite vérifier si des données ont été modifiées et quand un enregistrement a été créé, tandis que les données métier restent dans les systèmes de la banque.
Partenaires, audits et conseil
L'éditeur S-PRO construit des frontends et backends sur mesure sur TEOS, et le prestataire informatique Innowise utilise TEOS dans ses applications. ChainSecurity a audité les smart contracts Ethereum de CoreLedger pour la tokenisation et l'échange d'actifs fongibles et non fongibles, et a indiqué en novembre 2020 que tous les points étaient corrigés, traités ou reconnus.
En 2021, deux nouveaux membres ont rejoint le conseil de CoreLedger: David Ishag, directeur général du gérant suisse Beaurivage Finance, et l'investisseur en capital-risque Spiros Margaris.
CoreLedger chez Finance Loop
Finance Loop et CoreLedger ont annoncé leur collaboration le 28 décembre 2024. CoreLedger y apporte de la formation blockchain aux professionnels de la finance, un appui technique aux établissements financiers et des logiciels blockchain conçus pour eux. CoreLedger est Premium Member de Finance Loop et participe à ses événements. Dans le bilan de sa première année, Finance Loop remercie CoreLedger parmi ses partenaires.
Le 25 mars 2025, veille de la Crypto Assets Conference, CoreLedger a organisé la soirée « Unlocking the Value of Real-World Assets by Digitization » au TechQuartier à Francfort avec Finemetal et S-PRO. Les exposés portaient sur la tokenisation de l'or et de l'immobilier et sur des applications acceptables pour des investisseurs habitués aux produits peu risqués. La soirée faisait partie de la semaine de la tokenisation à Francfort, et ses exposés immobiliers relevaient de la proptech à Francfort.
Qu'est-ce que CoreLedger TEOS?
TEOS, le Token Economy Operating System, est la plateforme de CoreLedger pour émettre des jetons et ajouter des fonctions propres à un cas d'usage. La plateforme de tokenisation en marque blanche et l'API reposent sur TEOS.
Qu'est-ce que TokenWARP?
TokenWARP est le moteur de règlement breveté du Token Economy Operating System de CoreLedger. TokenWARP règle plusieurs actifs entre plusieurs parties en une seule transaction, en tout ou rien.
Où est basée CoreLedger?
CoreLedger AG a son siège à Schaan, au Liechtenstein, et sa filiale CoreLedger Labs travaille depuis Baar, en Suisse.
Que fait une plateforme de tokenisation?
Une plateforme de tokenisation émet des jetons pour un actif, tient le registre des porteurs et exécute transferts et versements. Les fournisseurs de plateformes de tokenisation diffèrent par leurs agréments et les actifs pris en charge, des titres de l'eWpG à la tokenisation RWA de biens physiques.
CoreLedger et Finance Loop
Finance Loop travaille avec CoreLedger comme partenaire depuis décembre 2024. CoreLedger a organisé la soirée actifs réels avant la Crypto Assets Conference 2025. La tokenisation d'actifs relève du track Investissement & actifs numériques, et l'équipe CoreLedger rencontre banques et gérants d'actifs aux événements Finance Loop.
Finance Loop est un réseau professionnel qui favorise l'usage institutionnel des technologies émergentes en finance, comme l'IA, la tokenisation, les stablecoins et la DeFi. Finance Loop aide ses membres à développer leurs compétences et leurs réseaux personnels dans ces domaines: Investissement & actifs numériques, Paiements & monnaie numérique, Infrastructure numérique & souveraineté et Risque & conformité.