Finance Munich
Munich est une place financière avec une forte concentration d'assureurs, de banques et d'entreprises d'investissement. Allianz et Munich Re y ont leur siège, aux côtés de la bourse de Munich et de prestataires financiers. Ces institutions relient l'économie locale aux marchés de l'assurance, du financement et de l'investissement en Allemagne et à l'international.
Finanzplatz München Initiative représente le secteur et soutient les échanges entre institutions. La bourse de Munich apporte l'infrastructure de négociation, notamment gettex, qui fonctionne sans frais de courtage. Les prestataires restent soumis aux règles allemandes et européennes de leurs activités, dont la supervision de BaFin le cas échéant.
Munich comme place financière
Francfort accueille les banques centrales et la plus grande bourse; Munich, les assureurs. Allianz et le réassureur Munich Re y ont leur siège, et leurs gestionnaires d'actifs investissent les primes de millions de clients. MEAG gère les actifs de Munich Re et de son assureur direct ERGO. Autour d'eux travaillent les filiales allemandes d'autres assureurs et réassureurs, et l'assurance a aussi façonné la fintech à Munich.
La banque constitue le deuxième pilier de cette place financière. HypoVereinsbank, membre d'UniCredit, et BayernLB, banque du Land de Bavière, ont leur siège à Munich, et les banques coopératives, caisses d'épargne et banques privées servent entreprises et familles fortunées de la région. Finanzplatz München Initiative (fpmi) indique "strengthens Munich's position as a financial center, highlights its services and makes its requirements heard". Selon la chambre de commerce de Munich (en allemand), elle a été créée à l'initiative du ministère bavarois de l'Économie et réunit entreprises financières, chambres, associations et institutions scientifiques et publiques.
La bourse de Munich et gettex
Munich dispose de sa propre bourse, Börse München, exploitée par Bayerische Börse AG avec deux systèmes de négociation: MAX-ONE, organisé avec des spécialistes, et gettex, système de tenue de marché sans frais de courtage et aux horaires étendus. Baader Bank est teneur de marché des actions, obligations, ETF et fonds sur gettex.
Les bourses allemandes sont surveillées par les Länder, donc le ministère bavarois de l'Économie supervise celle de Munich, tandis que BaFin surveille les banques, courtiers et teneurs de marché qui y négocient. Munich n'a pas de bureau BaFin: l'autorité travaille depuis Bonn et Francfort, et une banque ou un assureur munichois suit les mêmes règles nationales et européennes qu'à Francfort.
Règles applicables à une entreprise financière munichoise
Pour les assureurs, Solvency II fixe les règles de fonds propres et de gestion des risques, et la directive sur la distribution d'assurances régit la vente des contrats. Les banques appliquent les règles européennes de fonds propres et MaRisk de BaFin, expliquées sur la page gestion des risques à Francfort. Les gestionnaires d'actifs suivent les règles des fonds et, pour les relations clients, MiFID II.
Deux règles européennes s'appliquent transversalement à tous ces acteurs financiers. DORA soumet les risques informatiques et cyber à la supervision pour assureurs, banques et gestionnaires d'actifs, et le règlement européen sur l'IA classe à haut risque l'IA d'évaluation des risques et de tarification en assurance vie et santé, un enjeu dans une ville où les assureurs construisent des modèles tarifaires. La page IA dans l'assurance aborde ce sujet.
Où les financiers munichois apprennent et se rencontrent
Les universités alimentent le secteur, notamment LMU Munich, dont l'Institute for Finance and Banking organise le Munich Finance Day, et l'université technique de Munich, qui enseigne la finance avec l'ingénierie et l'informatique. Des étudiants de TUM dirigent le TUM Blockchain Club, selon lui le plus grand club blockchain étudiant d'Allemagne. Le Munich FinanceCircle est une association de finance utilisant le slogan "Munich's most dynamic finance society".
La finance à Munich se concentre sur l'assurance et l'investissement à long terme: réassurance, assurance vie et leurs gestionnaires d'actifs. Les technologies émergentes atteignent ces entreprises par l'IA en souscription et sinistres, les fonds tokenisés et obligations, et les entreprises couvertes sur la page wealthtech à Munich.
Prochains événements financiers à Munich
Finance Loop à Munich
Finance Loop a débuté à Francfort et organisé un lancement à Munich. À Munich, il réunit des personnes des assureurs, banques, gestionnaires d'actifs et fintechs avec les spécialistes informatiques et IA qui y travaillent. Finance Loop relie les milieux de la finance, de l'informatique et de l'IA en Allemagne, Autriche et Suisse, avec des événements à Francfort, Munich, Berlin et Hambourg.
W3MUC, pôle web3 munichois, est partenaire de réseau de Finance Loop, et les deux organisent des événements finance et web3 à Munich pour les professionnels financiers. La masterclass Bitcoin for Investors de Finance Loop s'y tient aussi, décrite sur la page séminaire Bitcoin à Munich.
Munich est-elle une place financière?
Oui, avec un profil propre, Munich étant le centre de l'assurance allemande avec Allianz et Munich Re, de grandes banques comme HypoVereinsbank et BayernLB, ainsi que la bourse de Munich. Francfort reste le centre des banques centrales, de la supervision et de la plus grande bourse.
Qu'est-ce que Finanzplatz München Initiative?
La fpmi est l'association représentant la place financière de Munich. Créée à l'initiative du ministère bavarois de l'Économie, elle rassemble entreprises financières, chambres, associations et institutions scientifiques et publiques, et représente les intérêts de la place munichoise en Allemagne et à l'étranger.
Qu'est-ce que gettex?
gettex est un système de négociation de la bourse de Munich, exploité par Bayerische Börse AG. gettex travaille avec des teneurs de marché, ne facture pas de courtage et a des horaires étendus.
Y a-t-il des événements financiers à Munich?
Oui, Finance Loop organise des événements à Munich, certains avec son partenaire W3MUC, et sa masterclass Bitcoin for Investors s'y tient. Le Munich Finance Day à LMU et des conférences locales complètent l'offre. Les dates des événements Finance Loop figurent au calendrier de cette page.
La finance à Munich et Finance Loop
Finance Loop se relie aux réseaux munichois existants et travaille avec W3MUC, pôle web3 munichois, comme partenaire de réseau. Les assureurs et gestionnaires d'actifs munichois relèvent des quatre thèmes Finance Loop, et leurs équipes se rencontrent aux événements Finance Loop à Munich et dans toute l'Allemagne, l'Autriche et la Suisse.
Finance Loop est un réseau professionnel qui favorise l'usage institutionnel des technologies émergentes en finance, comme l'IA, les paiements numériques, le cloud et les solutions blockchain. Finance Loop aide ses membres à développer leurs compétences et leurs réseaux personnels dans ces domaines: Investissement & actifs numériques, Paiements & monnaie numérique, Infrastructure numérique & souveraineté et Risque & conformité.