Gestion d'actifs à Francfort
La gestion d'actifs est la gestion professionnelle de placements pour des clients ou des fonds. Les gérants choisissent des actifs selon un objectif convenu et évaluent les risques du portefeuille. Le travail comprend le suivi des positions et la décision de savoir quand les modifier.
Francfort est un centre de la gestion de fonds, où des équipes d'investissement travaillent aux côtés de spécialistes des données financières et de prestataires WealthTech. Ces services aident les gérants à analyser les placements et à tenir les registres nécessaires à la gestion d'un portefeuille. Les clients ont besoin de ce travail pour traduire un objectif d'investissement en positions qu'ils peuvent comprendre et suivre.
Gérer des fonds et des portefeuilles clients
La gestion d'actifs consiste à investir l'argent d'autrui: un gérant de fonds décide quelles actions, obligations ou autres actifs un fonds détient, et un gérant de portefeuille dans une banque ou chez un assureur fait de même pour un mandat client. La personne ou l'équipe perçoit une commission de gestion, en général un petit pourcentage des actifs, et elle est jugée sur sa performance par rapport à un indice de référence ou à l'objectif déclaré du client.
La plus grande partie du secteur allemand des fonds régulés est dirigée depuis Francfort. L'association professionnelle BVI, le Bundesverband Investment und Asset Management, a son siège dans la ville et représente le secteur auprès des régulateurs et des législateurs; ses sociétés membres gèrent plusieurs billions d'euros pour des investisseurs particuliers, des assureurs, des régimes de retraite, des banques, des Églises et des fondations, selon ses propres déclarations.
Les gérants de fonds à Francfort
DWS Group se trouve sur la Mainzer Landstraße et appartient majoritairement à Deutsche Bank, avec plus d'un billion d'euros d'actifs sous gestion selon son propre reporting. Union Investment, qui a aussi son siège à Francfort, gère 534,7 milliards d'euros selon ses propres chiffres et est la branche gestion d'actifs du groupe bancaire coopératif allemand, en lien avec les plus de 6 800 agences des Volksbanken et Raiffeisenbanken locales.
Les gérants internationaux gardent une présence à Francfort pour la même raison: l'accès aux clients institutionnels allemands et à la supervision de la BaFin, dont tout gérant d'actifs de l'UE qui vend en Allemagne doit tôt ou tard tenir compte. Quiconque travaille avec des gérants d'actifs à Francfort a affaire à ces bureaux internationaux aussi souvent qu'aux maisons allemandes.
Agrément des gérants de fonds
Gérer les actifs de clients est une activité soumise à agrément. Une entreprise qui gère un fonds a besoin d'un agrément selon le Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB), le code allemand de l'investissement, en tant que société de gestion de capital, et une entreprise qui gère des portefeuilles individuels pour des clients a besoin d'une licence selon l'article 32 de la loi bancaire. La BaFin surveille les deux depuis ses bureaux de Bonn et de Francfort-sur-le-Main, en vérifiant que l'entreprise dispose du capital, de l'organisation et du personnel pour mener l'activité en toute sécurité.
En plus de l'agrément, MiFID II fixe les règles de conduite pour quiconque conseille ou gère des placements pour un client: transparence des coûts, contrôles d'adéquation et règles sur les conflits d'intérêts. Ces règles s'appliquent de la même façon à un gérant de fonds chez DWS qu'à un conseiller d'une petite boutique de Francfort.
Prochains événements finance à Francfort
La gestion d'actifs et Finance Loop
Finance Loop est le lieu de rencontre à Francfort des personnes de la gestion d'actifs, de la WealthTech et de la banque privée: gérants de portefeuille, analystes, conseillers et les fondateurs des plateformes qu'ils utilisent. Finance Loop relie les communautés de la finance, de l'informatique et de l'IA et est construit en collaboration avec TechQuartier et Frankfurt Main Finance.
Finance Loop a été partenaire de la FinTech Founder & Investor Evening, présentée par Finteda, le cabinet d'avocats Schalast et l'éditeur de logiciels de gestion de fortune Fincite. Finteda, le réseau de praticiens de la finance, de la technologie et des données, soutient la série Claude Hacker House avec Finance Loop. Pages associées: WealthTech à Francfort et family offices à Francfort.
Que signifie gestion d'actifs?
La gestion d'actifs consiste à investir de l'argent pour autrui, qu'il s'agisse d'un fonds grand public, d'un régime de retraite ou d'un seul client fortuné, en échange d'une commission de gestion.
Qu'est-ce qu'une Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG)?
Une Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG), ou société de gestion de capital, est l'entreprise qui gère un fonds d'investissement en Allemagne. La société de gestion de capital a besoin d'un agrément de la BaFin selon le Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB), et la BaFin vérifie son capital, son organisation et son personnel avant de l'accorder. DWS et Union Investment à Francfort travaillent par l'intermédiaire de telles sociétés.
La gestion d'actifs et Finance Loop
Finance Loop réunit des gérants de fonds, des fondateurs WealthTech et des régulateurs lors d'événements à Francfort ainsi qu'à Munich, Berlin et Hambourg. Les participants peuvent en savoir plus sur Finance Loop et son réseau.
Finance Loop est un réseau professionnel qui favorise l'usage institutionnel des technologies émergentes en finance, comme l'IA, les paiements numériques, le cloud et les solutions blockchain. Finance Loop aide ses membres à développer des compétences et à construire des réseaux personnels dans ces domaines: Investissement & actifs numériques, Paiements & monnaie numérique, Infrastructure numérique & souveraineté et Risque & conformité.