KI-Agenten am Kapitalmarkt
KI-Agenten am Kapitalmarkt sind KI-Systeme, die Arbeitsschritte im Handel und in der Abwicklung selbst planen und ausführen. Als Werkzeuge nutzen sie Marktdaten und Ordersysteme, um Informationen zu verarbeiten und Aufgaben zu bearbeiten. Für Handel, Research und Überwachung unterscheiden sich die erlaubten Aktionen und die erforderlichen menschlichen Freigaben.
KI-Agenten verbinden Arbeitsschritte, bei denen Kapitalmarktteams Informationen sonst zwischen verschiedenen Systemen übertragen müssten. Ein Agent kann Unterlagen für eine Prüfung zusammenstellen und das Ergebnis an die verantwortliche Person übergeben. Nachvollziehbare Aktionen und klare Freigabegrenzen helfen Finanzunternehmen, die Verantwortung gegenüber Kunden und dem Markt auch bei automatisierten Abläufen wahrzunehmen.
Agenten in der Handelsüberwachung
Die Deutsche Bank entwickelt mit Google Cloud ein Sprachmodell, das Auffälligkeiten in Orders und Kursbewegungen meldet. Das sagte Technologievorstand Bernd Leukert laut Bloomberg (auf Englisch). Goldman Sachs prüft agentische KI, um mögliches Fehlverhalten von Händlern zu erkennen. Ein Überwachungsagent trägt die Daten zu einem Alarm zusammen und entwirft den Fall für die Compliance.
Über eine Verdachtsmeldung entscheidet weiter ein Mensch. Die Pflichten aus der Marktmissbrauchsverordnung stehen unter Handelsüberwachung in Deutschland.
Research und Kunden-Onboarding
Datenanbieter öffnen ihre Systeme für Agenten. LSEG betreibt einen MCP-Server für seine lizenzierten Daten, über den der Agent eines Analysten Kurse und Unternehmensdaten abruft. Goldman Sachs hat laut InvestmentNews Agenten auf Basis von Claude von Anthropic für Kundenprüfung und Onboarding gebaut.
Das Analysehaus Celent (auf Englisch) sieht agentische KI am Kapitalmarkt noch am Anfang. Celent erwartet, dass verkettete Agenten, von denen jeder einen Teil eines Ablaufs übernimmt, mehr Vorgänge ohne Handarbeit durchlaufen lassen. Firmen sollen agentische Abläufe für die nächsten fünf Jahre einplanen.
Die Regeln in der EU
Laut der ESMA-Erhebung zu KI an den EU-Wertpapiermärkten (auf Englisch) war etwa ein Sechstel der gemeldeten Fälle agentisch. Diese Anwendungen liefen häufiger als andere KI mit hoher oder mittlerer Autonomie. Ein Agent, der Orders sendet, fällt unter die MiFID-II-Regeln für algorithmischen Handel; sie verlangen unter anderem Tests und eine Notabschaltung. Ein Agent, der den Handel überwacht, hilft bei der Pflicht aus der Marktmissbrauchsverordnung, verdächtige Orders zu erkennen und zu melden.
Handelsmodelle behandelt KI-Trading im Finanzwesen, die KI-Regeln für Finanzunternehmen die KI-Verordnung in der Finanzbranche.
Kommende Events zu KI und Finanzen in Deutschland
Was sind KI-Agenten am Kapitalmarkt?
Das sind KI-Systeme, die mehrere Schritte planen und Marktdaten, Order- und Fallsysteme als Werkzeuge nutzen, etwa in der Handelsüberwachung oder beim Kunden-Onboarding.
Was unterscheidet KI-Agenten von Handelsalgorithmen?
Ein Handelsalgorithmus folgt festen Regeln: Tritt eine Marktlage ein, führt er eine programmierte Reaktion aus. Chainlink (auf Englisch) beschreibt KI-Agenten als Software, die abwägt und den nächsten Schritt mit wenig menschlichem Zutun wählt.
Welche Banken setzen KI-Agenten ein?
Deutsche Bank und Goldman Sachs arbeiten an agentischer KI für die Handelsüberwachung. Goldman Sachs nutzt Agenten auch für Kundenprüfung und Onboarding.
KI-Agenten am Kapitalmarkt und Finance Loop
Finance Loop bringt Überwachungs- und Handelsteams in Frankfurt mit den Entwicklern zusammen, die Agenten für sie bauen. Das Thema gehört zu den Tracks Investment & digitale Vermögenswerte und Risiko & Compliance. Anbieter von Marktdaten und Überwachungssoftware können in einem gesponserten Webinar oder Meetup auftreten, Fachleute kommen über die Mitgliedschaft dazu.
Finance Loop ist ein Experten-Netzwerk, das die institutionelle Nutzung neuer Technologien im Finanzwesen fördert, wie KI, digitale Zahlungen sowie Cloud- und Blockchain-Lösungen. Finance Loop hilft seinen Mitgliedern, Fähigkeiten und persönliche Netzwerke in diesen Bereichen aufzubauen: Investment & digitale Vermögenswerte, Zahlungsverkehr & digitales Geld, Digitale Infrastruktur & Souveränität und Risiko & Compliance.