Fintech nordique

Six des plus grandes banques suédoises ont lancé Swish en 2012 via une société commune, Getswish AB, dont les propriétaires comprennent aujourd’hui Swedbank, Handelsbanken, SEB, Nordea, Danske Bank, ICA Banken et Länsförsäkringar. Le service transfère de l’argent entre numéros de téléphone en quelques secondes et a dépassé huit millions d’utilisateurs particuliers dans un pays d’environ dix millions d’habitants, ainsi que plusieurs centaines de milliers d’entreprises. Un étal suédois, un club sportif collectant des cotisations et un vendeur de brocante acceptent tous Swish; cette couverture explique pourquoi les espèces ne sont plus nécessaires.

La réponse danoise fut MobilePay, un service créé par Danske Bank. En octobre 2022, la Commission européenne a approuvé sa fusion avec le norvégien Vipps, et la société fusionnée a commencé ses activités en novembre 2022, détenue à 72,2 pour cent par les banques propriétaires de Vipps et à 27,8 pour cent par Danske Bank. Elle couvrait le Danemark, la Norvège et la Finlande, avec environ 11 millions de clients et 400000 points d’acceptation marchands et en ligne. Pivo, d’OP Financial Group, a quitté l’opération en septembre 2022 après les réserves de concurrence de la Commission.

Aucune application ne venait d’une startup ou d’un dispositif de paiement; toutes deux venaient des banques établies convenant de construire un outil commun plutôt que de se concurrencer. Les banques allemandes ont créé girocard et développent wero selon la même logique; les exemples nordiques montrent ce que ce modèle atteint lorsque les banques détiennent ensemble tout le marché de détail. Finance Loop présente le panorama européen dans paiements en Europe et paiements instantanés en Europe.

P27 Nordic Payments était une coentreprise de six grandes banques nordiques, dont Danske Bank, Handelsbanken, Nordea, OP Financial Group, SEB et Swedbank, créée en 2018 pour exploiter une plateforme de compensation commune aux paiements nationaux et transfrontaliers en plusieurs monnaies nordiques. La Commission européenne avait donné son accord à cette fusion. En avril 2023, l’entreprise a réduit ses ambitions et, en mai 2023, retiré sa demande d’agrément de compensation auprès du superviseur suédois Finansinspektionen, expliquant que le projet était devenu trop complexe dans les conditions rencontrées.

La migration vers les formats de messages ISO 20022 a suivi son propre calendrier, SEB et Nordea fixant des trimestres cibles en 2023. Les banques propriétaires ont conservé la responsabilité de l’infrastructure suédoise, tandis que Bankgirot, système de compensation datant de 1959, restait en service. Une chambre de compensation multidevise et multinationale s’est révélée plus difficile que la norme qu’elle devait transporter.

Tout projet européen de paiement transfrontalier dispose ici d’un précédent plaidant pour séparer la norme de messages de l’infrastructure qui transfère l’argent. Finance Loop traite ce sujet dans paiements transfrontaliers en Europe.

Le superviseur suédois, Finansinspektionen, vise un marché financier stable et fonctionnel pour tous et organise son travail autour de la protection des consommateurs, la stabilité financière, la durabilité, la banque, les paiements, l’assurance et les marchés. Finansinspektionen dispose d’un Innovation Center, point de contact pour une entreprise ayant un nouveau modèle et une question sur les règles applicables.

Le superviseur danois, Finanstilsynet, l’autorité danoise de surveillance financière, vise un secteur financier résilient et fiable pour tous. Finanstilsynet possède une rubrique fintech avec un FT Lab et un Fintech Forum; le FT Lab permet à une entreprise de tester un modèle sous supervision avant sa commercialisation.

Les deux autorités appliquent les mêmes règles européennes qu’une entreprise allemande connaît par la BaFin. Finance Loop présente la supervision allemande des actifs numériques dans MiCA en Allemagne.

Les travaux de la Riksbank sur l’e-krona constituent le plus ancien projet européen de monnaie numérique de banque centrale, sans avoir abouti à une décision. La Riksbank a testé une solution technique lors d’un pilote, publié plusieurs rapports sur l’e-krona et anime un Dialogue Forum consacré au sujet. Son rapport sur les paiements recommande au Riksdag et au gouvernement d’ouvrir une enquête sur l’e-krona; la décision revient donc au législateur et aucun lancement n’a été annoncé.

Les espèces sont rarement utilisées en Suède, et les services associés continuent de diminuer. La Riksbank recommande donc un meilleur accès à ces services, propose une limite de 10000 SEK pour les achats en espèces au détail et conseille aux ménages de garder environ 1000 SEK par adulte en cas de perturbation. Un pays ayant retiré les espèces du quotidien a découvert qu’il avait supprimé sa solution de secours; la résilience est devenue une question de paiements plutôt que d’informatique.

L’Europe mène ce débat sur l’euro numérique avec un autre point de départ, l’Allemagne utilisant encore beaucoup les espèces. L’argument du secours y est donc moins fort et celui de la souveraineté pèse davantage. Finance Loop présente la comparaison dans MNBC en Europe et le projet européen dans l’euro numérique.

Les banques nordiques ont ouvert l’accès aux comptes avant l’obligation légale. Danske Bank proposait une application affichant des comptes de plusieurs banques, et Nordea avait créé un portail développeurs pour ses API d’open banking, dépassant 3300 utilisateurs inscrits. Lorsque DSP2 a pris effet en septembre 2019 et obligé les banques européennes à ouvrir l’accès aux comptes aux tiers agréés avec le consentement du client, les banques nordiques disposaient déjà d’interfaces opérationnelles et d’une raison commerciale de les conserver.

DSP3 et le règlement sur les services de paiement qui l’accompagne font passer l’interface d’une obligation bancaire à une exigence de qualité supervisée, avec des règles explicites de disponibilité et de performance et une position plus stricte sur les obstacles au consentement. Finance Loop présente le nouveau cadre dans DSP3 et la mise en œuvre allemande de l’ancien dans open banking en Allemagne.

Copenhagen Fintech est un pôle fintech danois créé en 2015 par des dirigeants du secteur financier. Le Lab de Copenhagen Fintech a hébergé plus de 120 startups et loue des bureaux flexibles. L’organisation de Nordic Fintech Week est assurée par Copenhagen Fintech depuis 2017.

Son homologue était Stockholm Fintech Hub, pôle indépendant sans but lucratif pour les fintechs, insurtechs et regtechs suédoises, réunissant régulateurs, investisseurs et fondateurs dans un bâtiment. Stockholm Fintech Week constitue l’événement suédois, avec une journée de conférence et des événements annexes dans toute la ville.

Parce que les banques ont créé un paiement mobile instantané accepté par tous et que les commerçants suédois peuvent refuser les espèces. Lancé en 2012 avec six grandes banques, Swish a dépassé huit millions d’utilisateurs particuliers; un vendeur acceptant Swish ne perd donc rien à refuser les billets. La Riksbank considère désormais que ce résultat constitue un risque. Son rapport sur les paiements constate la rareté des usages d’espèces et le déclin des services associés, recommande un meilleur accès, propose une limite de 10000 SEK sur les achats au détail en espèces et conseille aux ménages de détenir environ 1000 SEK par adulte en cas de perturbation.

Stockholm a produit de grandes entreprises de paiement et de crédit destinées aux consommateurs et attire le capital-risque qui les suit. Copenhague a bâti l’institution, Copenhagen Fintech, fondée en 2015 par le secteur financier danois, ayant hébergé plus de 120 startups dans son Lab et organisant Nordic Fintech Week. Un fondateur levant des fonds de croissance et un autre cherchant une banque partenaire et un environnement de test s’intéressent à deux villes différentes.

Nordic Fintech Week à Copenhague pour rencontrer banques et institutions, puisque Copenhagen Fintech l’organise depuis 2017 et rassemble le secteur financier danois et nordique. Stockholm Fintech Week pour les entreprises et investisseurs suédois, avec une journée de conférence et des événements annexes dans la ville.

Les entreprises suédoises et danoises sont agréées dans l’UE et utilisent le passeport en Allemagne comme les autres, sans second agrément. Les entreprises norvégiennes et islandaises relèvent de l’Espace économique européen, qui offre le même passeport via l’accord EEE, avec un délai d’intégration des règles dans cet accord. En pratique, l’écart porte sur la monnaie et non sur l’agrément. Une entreprise fondée sur la couronne suédoise ou danoise traite le règlement en euros comme un projet séparé, travail que P27 visait à lui épargner.