Gestion d'actifs en Allemagne
La gestion d'actifs en Allemagne est la gestion professionnelle de placements pour des clients individuels et des fonds collectifs. Les gérants choisissent des positions selon un objectif d'investissement convenu et suivent l'évolution du portefeuille. Ce travail relie l'épargne à des investissements dans des entreprises, de l'immobilier ou d'autres actifs.
Pour les investisseurs, un portefeuille géré est un moyen de mettre en pratique un plan d'investissement sans choisir eux-mêmes chaque position. Le gérant doit prendre en compte les risques et les coûts des placements en plus des objectifs du client. Un reporting clair aide les clients à comprendre ce qu'ils détiennent et si le portefeuille correspond encore à leurs besoins.
Ce que signifie la gestion d'actifs, en termes simples
La gestion d'actifs consiste à investir l'argent d'autrui: un gérant de fonds décide quelles actions, obligations ou autres actifs un fonds détient, et un gérant de portefeuille dans une banque ou chez un assureur fait le même travail pour un mandat client unique. Le gérant perçoit une commission, en général un petit pourcentage des actifs, et il est jugé par rapport à un indice de référence ou à l'objectif déclaré du client.
L'Allemagne porte une part démesurée de ce secteur en Europe à cause de son système de retraite et d'assurance: les retraites professionnelles, les assureurs vie et les groupes de banques coopératives et de caisses d'épargne font tous passer de gros volumes d'argent par des gérants de fonds professionnels au lieu d'investir eux-mêmes.
Où siègent les gérants d'actifs allemands
Francfort réunit la plus forte concentration du secteur. DWS Group, détenu majoritairement par Deutsche Bank, gère plus d'un billion d'euros selon son propre reporting, et Union Investment, le gérant d'actifs du groupe bancaire coopératif allemand, travaille à travers les plus de 6 800 agences des Volksbanken et Raiffeisenbanken locales. Les deux se trouvent à proximité du BVI, le Bundesverband Investment und Asset Management, la fédération du secteur allemand des fonds basée à Francfort.
Munich et d'autres villes accueillent une autre partie du secteur: la gestion d'actifs liée aux assureurs, où la branche gestion d'actifs de Munich Re investit les réserves propres du réassureur, et des gérants internationaux dotés d'une entité allemande pour des raisons réglementaires ou de distribution, parmi lesquels HSBC Asset Management Germany, Brookfield Asset Management et Santander Asset Management.
La licence pour gérer l'argent d'autrui
Gérer un fonds en Allemagne exige un agrément selon le Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB), le code de l'investissement qui régit les sociétés de gestion de capital, que le fonds soit ouvert aux investisseurs particuliers ou réservé aux institutions. Une entreprise qui gère des portefeuilles individuels pour des clients a besoin, elle, d'une licence selon l'article 32 de la loi bancaire (KWG). La BaFin surveille les deux types de licence depuis ses bureaux de Bonn et de Francfort-sur-le-Main.
MiFID II ajoute les règles de conduite à la licence: transparence des coûts, contrôle d'adéquation avant de recommander un placement et règles sur les conflits d'intérêts. Un gérant d'actifs à Hambourg ou à Munich suit les mêmes règles de conduite qu'un gérant à Francfort, car MiFID II est une directive européenne qui s'applique de la même manière dans chaque Land allemand.
Prochains événements sur l'investissement et la gestion d'actifs en Allemagne
La gestion d'actifs et Finance Loop
Finance Loop est le lieu de rencontre des personnes de la gestion d'actifs, de la WealthTech et de la banque privée en Allemagne, en Autriche et en Suisse: gérants de portefeuille, analystes, conseillers et les fondateurs des plateformes qu'ils utilisent. Finance Loop relie les communautés de la finance, de l'informatique et de l'IA et organise des événements à Francfort, Munich, Berlin et Hambourg.
Finance Loop est partenaire de la FinTech Founder & Investor Evening, présentée par Finteda, le cabinet d'avocats Schalast et l'éditeur de logiciels de gestion de fortune Fincite. Finteda soutient aussi la série Claude Hacker House avec Finance Loop. Explorez la gestion d'actifs à Francfort ou comparez les évolutions de la WealthTech en Allemagne.
Que signifie gestion d'actifs?
La gestion d'actifs consiste à investir de l'argent pour autrui, qu'il s'agisse d'un fonds grand public, d'un régime de retraite ou d'un seul client fortuné, en échange d'une commission de gestion.
La gestion d'actifs et Finance Loop
Les gérants d'actifs d'Allemagne sont répartis entre plusieurs villes, et Finance Loop réunit les personnes qui y travaillent avec des fondateurs WealthTech, des banquiers privés et des régulateurs lors d'événements à Francfort, Munich, Berlin et Hambourg. Plus d'informations sur le réseau figurent sur la page À propos.
Finance Loop est un réseau professionnel qui favorise l'usage institutionnel des technologies émergentes en finance, comme l'IA, les paiements numériques, le cloud et les solutions blockchain. Finance Loop aide ses membres à développer des compétences et à construire des réseaux personnels dans ces domaines: Investissement & actifs numériques, Paiements & monnaie numérique, Infrastructure numérique & souveraineté et Risque & conformité.