Securitize
Securitize est une entreprise de technologie et de services financiers qui accompagne l'émission et la gestion de titres numériques. Un titre numérique représente un investissement, par exemple une part de fonds, sous la forme d'un jeton inscrit sur une blockchain. Des sociétés de gestion utilisent ses systèmes pour émettre des produits tokenisés et organiser la participation des investisseurs dans ces investissements.
Les systèmes de Securitize tiennent les registres des investisseurs et appliquent aux titres numériques des règles d'éligibilité et de transfert. Ils aident à vérifier si un investisseur ou un portefeuille remplit les conditions d'une transaction. Cela relie un transfert inscrit sur une blockchain aux informations de propriété et aux restrictions de participation que le produit d'investissement requiert.
Tokenisation de fonds et administration des investisseurs
Securitize fournit des services d'émission et d'administration d'actifs tokenisés. Aux États-Unis, la société est broker-dealer, agent de transfert numérique et administrateur de fonds enregistré auprès de la SEC, et elle exploite un système de négociation alternatif régulé par la SEC. Une seule entreprise couvre l'émission, l'entrée en relation avec les investisseurs, le registre des détenteurs et la négociation secondaire. Une analyse qualifie donc Securitize de « plomberie » des fonds tokenisés.
Le fonds le plus connu de la plateforme est le USD Institutional Digital Liquidity Fund de BlackRock, BUIDL, pour lequel Securitize est plateforme de tokenisation et agent de transfert. Fonds monétaires tokenisés décrit comment BUIDL détient des bons du Trésor américain à court terme et des pensions, et verse son rendement on-chain.
Securitize dans l'UE: un système de négociation et de règlement
La CNMV, le régulateur boursier espagnol, a autorisé Securitize à exploiter un système de négociation et de règlement (TSS) sous le régime pilote DLT de l'UE, élaboré avec l'ESMA, la Banque d'Espagne et la Banque centrale européenne. Un TSS réunit les rôles d'un système multilatéral de négociation et d'un dépositaire central de titres, si bien qu'un titre tokenisé se négocie et se règle au même endroit. L'agrément espagnol d'entreprise d'investissement de Securitize, obtenu en décembre 2024, a été passeporté en Allemagne, en France, en Italie, au Luxembourg et aux Pays-Bas, et le TSS européen fonctionne sur Avalanche.
Fonds, crédit et sa propre action on-chain
Outre BUIDL, Securitize propose des fonds tokenisés de crédit et de taux avec des gérants comme Apollo et Neuberger. L'entreprise est entrée en bourse par une fusion avec Cantor Equity Partners II et a émis une version tokenisée de sa propre action, SECZ, le jour de sa cotation.
Prochains événements de tokenisation et d'actifs numériques
Investissement & actifs numériques
Risque & conformité
Que fait Securitize?
Securitize émet et gère des titres tokenisés. Securitize tient le registre des détenteurs comme agent de transfert, intègre les investisseurs, vend les jetons comme broker-dealer et exploite pour eux une plateforme de négociation.
Securitize est-elle agréée dans l'UE?
Oui. Securitize Europe détient un agrément espagnol d'entreprise d'investissement, passeporté dans d'autres États de l'UE dont l'Allemagne, et une autorisation de la CNMV pour un système de négociation et de règlement sous le régime pilote DLT.
Quel lien entre Securitize et BlackRock?
Le fonds monétaire tokenisé BUIDL de BlackRock utilise Securitize comme plateforme de tokenisation et agent de transfert.
Fonds et titres tokenisés
Blockchains et entreprises
Securitize et Finance Loop
Finance Loop coopère avec 21X, qui exploite à Francfort un système de négociation et de règlement sous le même régime pilote DLT. Les fonds et titres tokenisés relèvent de l'axe Investissement & actifs numériques de Finance Loop, et son partenaire événementiel, la Multichain Asset Managers Association, réunit des gestionnaires d'actifs sur ce sujet.
Finance Loop est un réseau professionnel qui favorise l'usage institutionnel des technologies émergentes en finance, comme l'IA, les paiements numériques, le cloud et les solutions blockchain. Finance Loop aide ses membres à développer leurs compétences et leurs réseaux personnels dans ces domaines: Investissement & actifs numériques, Paiements & monnaie numérique, Infrastructure numérique & souveraineté et Risque & conformité.