Die BaFin-Lizenz

• Einlagen und Kredite sind Bankgeschäfte. Sie brauchen eine Erlaubnis nach § 32 KWG, mindestens 5 Mio. Euro Kapital und zwei fachlich geeignete, zuverlässige Geschäftsleiter, so die BaFin. Bei CRR-Kreditinstituten entscheidet die EZB.
• Factoring und Finanzierungsleasing sind Finanzdienstleistungen nach dem KWG, ohne Mindestkapital im KWG.
• Zahlungs- und E-Geld-Institute brauchen eine Erlaubnis nach § 10 oder § 11 ZAG. § 12 ZAG verlangt 20.000 Euro Anfangskapital nur für das Finanztransfergeschäft, 50.000 Euro nur für Zahlungsauslösedienste, 125.000 Euro für andere Zahlungsdienste und 350.000 Euro für ein E-Geld-Institut.
• Kontoinformationsdienste brauchen eine Registrierung nach § 34 ZAG, leichter als eine volle Erlaubnis.
• Eine Crowdfunding-Plattform braucht eine Lizenz nach der EU-Schwarmfinanzierungsverordnung, siehe Crowdinvesting in Deutschland.
• Wertpapierinstitute brauchen eine Erlaubnis nach dem WpIG, siehe IFR und IFD.
• Kryptowerte-Dienstleistungen brauchen eine Lizenz nach der MiCAR, siehe CASP-Lizenz.

Die BaFin ist erste Ansprechpartnerin und erteilt die Lizenz; Anträge von Banken und Finanzdienstleistern prüft sie gemeinsam mit der Deutschen Bundesbank. Eine Bank reicht einen Geschäftsplan mit Art und Umfang der Geschäfte, Planzahlen, Organisation und Risikomanagement ein. Ist der Antrag vollständig, beginnt eine Frist von sechs Monaten, an deren Ende die BaFin über die Erlaubnis entscheiden muss. Die Gebühr für einen KWG-Antrag richtet sich nach dem Zeitaufwand und fällt auch an, wenn der Antrag zurückgezogen oder abgelehnt wird.

Vor dem Start sollen Fintechs prüfen, ob ihr Modell erlaubnispflichtig ist; die BaFin bietet dafür ein Kontaktformular für Fintechs, über das sie eine Ansprechperson zuweist. Rechtsberatung darf die BaFin nicht leisten, und sie weist darauf hin, dass Geschäfte ohne Erlaubnis strafbar sein können.

Die Unternehmensdatenbank der BaFin listet die beaufsichtigten Banken und Finanzdienstleister mit Anschrift, Tätigkeiten und Art der Erlaubnis. Zahlungs- und E-Geld-Institute stehen zudem im ZAG-Institutsregister, und die ESMA führt EU-weite Register für Crowdfunding-Plattformen und Kryptowerte-Dienstleister. Ein im EWR zugelassenes Unternehmen kann per Europäischem Pass in Deutschland tätig sein und steht dann ebenfalls in diesen Listen.

Eine Lizenznummer auf einer Website beweist für sich nichts. Die BaFin warnt regelmäßig vor Websites, die sich als zugelassene Firmen ausgeben; geprüft wird deshalb in der Datenbank der BaFin.

Finance Loop ist der Treffpunkt für Rechts-, Compliance- und Lizenzteams von Banken, Zahlungsinstituten, Kryptofirmen und Fintechs und für die Anwälte, die sie durch einen Antrag führen. Es verbindet die Finanz-, IT- und KI-Communitys in Deutschland, Österreich und der Schweiz, mit Events in Frankfurt, München, Berlin und Hamburg.

Beim Bybit EU Crypto Evening im TechQuartier, unterstützt von Finance Loop, ging es um Compliance unter der MiCAR. Finance Loop kündigte auch die KI Exchange 2026 in Hamburg an, eine Konferenz von Payment & Banking zu KI im Finanzwesen mit erwarteten Sprechern der BaFin.

Bei einer Bank hat die BaFin ab dem vollständigen Antrag sechs Monate Zeit. Für eine Erlaubnis als Zahlungsinstitut nach dem ZAG gilt eine kürzere Frist, siehe Payments-Regulierung in Deutschland. In der Praxis dauert es oft länger, bis der Antrag als vollständig gilt, als die Entscheidung selbst.

Die BaFin erhebt eine Gebühr je Antrag. Für Factoring und Finanzierungsleasing sind es 4.646 Euro, für einen Antrag nach dem KWG richtet sie sich nach dem Aufwand. Dazu kommen das gesetzlich verlangte Kapital, von null im KWG für einen Factor bis 5 Mio. Euro für eine Bank, und die Kosten der Rechtsberatung.

Suchen Sie den Namen in der Unternehmensdatenbank der BaFin, die die Art der Erlaubnis zeigt. Für Zahlungs- und E-Geld-Institute gibt es das ZAG-Institutsregister, für Kryptofirmen und Crowdfunding-Plattformen die Register der ESMA.