Markteintritt in Deutschland für Fintechs
Für ein Fintech beginnt der Markteintritt in Deutschland mit einer Frage: Braucht das Produkt hier eine Lizenz, und wenn ja, welche? Eine EU-Firma mit Lizenz im Heimatland kann sie meist per Pass nutzen; eine Firma aus UK, der Schweiz oder den USA braucht eine Lizenz in der EU. Zahlungen, E-Geld, Stablecoins, Krypto-Verwahrung und KI-Kreditscoring fallen jeweils unter eigene Regeln. Termine stehen im Kalender unten.
Welche Lizenz das Produkt braucht
Das Geschäftsmodell bestimmt das Gesetz. Einlagen und Kredite brauchen eine Banklizenz nach § 32 KWG, mit mindestens 5 Millionen Euro Kapital und zwei zuverlässigen, fachlich geeigneten Geschäftsleitern. Zahlungs- und E-Geld-Institute erhalten ihre Erlaubnis nach dem Zahlungsdiensteaufsichtsgesetz, mit Anfangskapital von 20.000 Euro für Finanztransfers bis 350.000 Euro für E-Geld. Kryptowerte-Dienstleistungen brauchen eine CASP-Lizenz nach MiCA. BaFin-Lizenz nennt die Arten. Liegt ein vollständiger Bankantrag vor, hat die BaFin sechs Monate für die Entscheidung. Für Gründer, die unsicher sind, ob ihr Modell eine Lizenz braucht, hat die BaFin ein Fintech-Kontaktformular; Rechtsberatung gibt sie nicht.
Aus einem EU-Staat: der Pass
Eine in einem anderen EU- oder EWR-Staat lizenzierte Firma meldet sich bei ihrer Heimataufsicht und kann dann deutsche Kunden grenzüberschreitend bedienen, über eine Zweigniederlassung oder bei Zahlungen über Agenten. Nach Artikel 28 PSD2 leitet die Heimatbehörde eine vollständige Anzeige binnen eines Monats weiter, und § 39 ZAG erlaubt das Geschäft in Deutschland ohne BaFin-Lizenz. Nach Artikel 65 MiCA darf ein Krypto-Dienstleister spätestens am 15. Kalendertag nach seiner Anzeige starten. EU-Passporting erklärt die Einzelheiten. Das Marketing folgt trotzdem deutschen Regeln, etwa den Einwilligungsregeln für Werbe-E-Mails.
Aus UK, der Schweiz oder den USA
Eine Firma von außerhalb der EU hat keinen Pass. Sie kann eine deutsche Lizenz beantragen oder eine Tochter in einem anderen EU-Staat lizenzieren und von dort den Pass nutzen. Für Bank- und Finanzdienstleistungen kann die BaFin Firmen nach § 2 Absatz 4 KWG von Teilen des Gesetzes freistellen, wenn sie ihrer Aufsicht nicht bedürfen; das betrifft ausländische Firmen, die grenzüberschreitend nur professionelle Kunden bedienen. Eine Schweizer Firma mit FINMA-Fintech-Bewilligung braucht für deutsche Kunden eine eigene EU-Erlaubnis.
An Banken verkaufen ohne Lizenz
Ein Software- oder Datenanbieter für Banken braucht meist keine eigene Lizenz, aber seine Kunden geben ihre Regeln an ihn weiter. Unterstützt der Dienst eine kritische oder wichtige Funktion, legt DORA fest, was im Vertrag stehen muss, und deutsche Banken prüfen die Auslagerung nach MaRisk, wie Auslagerung und Cloud bei Banken beschreibt. Sicherheitsdokumentation, Exit-Plan und Prüfrechte sollten vor dem ersten Pilot bereitliegen. Expansion nach Deutschland zeigt, wie Banken einkaufen.
Die Firma gründen
Germany Trade & Invest, die Wirtschaftsförderung des Bundes, hilft ausländischen Firmen beim Aufbau ihres Geschäfts in Deutschland (auf Englisch), von Gründung und Steuern bis zu Visa und Förderprogrammen. Eine von der BaFin lizenzierte Firma hat ihren Sitz in Deutschland; eine Firma mit EU-Pass kann deutsche Kunden ohne eigene Gesellschaft vor Ort bedienen.
Kommende Finance-Loop-Events
Braucht ein Fintech für Deutschland eine BaFin-Lizenz?
Nur wenn sein Geschäft reguliert ist und es keinen EU-Pass hat. Ein in einem anderen EU-Staat lizenziertes Zahlungs- oder E-Geld-Institut nutzt den Pass; ein Softwareanbieter für Banken braucht keine Lizenz, muss aber die Auslagerungs- und DORA-Anforderungen seiner Kunden erfüllen.
Wie lange dauert eine BaFin-Lizenz?
Über eine Banklizenz entscheidet die BaFin binnen sechs Monaten nach Eingang des vollständigen Antrags. Die Frist läuft erst, wenn Geschäftsplan, Kapital, Geschäftsleitung und Risikoorganisation belegt sind.
Wo sollte ein Fintech in Deutschland starten?
Dort, wo seine Kunden sind. In Frankfurt sitzen EZB, Bundesbank, Deutsche Börse und viele Banken, in Berlin die meisten Fintechs, in München Allianz und Munich Re. Fintech in Deutschland vergleicht die Standorte.
Markteintritt mit Finance Loop
Finance Loop ist ein Experten-Netzwerk für neue Technologien im Finanzwesen mit mehr als 4.000 Mitgliedern. Es veranstaltet Events in Frankfurt, München, Berlin und Hamburg in vier Feldern, Investment & digitale Vermögenswerte, Payments & digitales Geld, Digitale Infrastruktur & Souveränität und Risk & Compliance, und wird in Zusammenarbeit mit Frankfurt Main Finance und TechQuartier aufgebaut.
Eine Firma, die neu in Deutschland ist, kann ein Webinar sponsern (2.500 EUR netto) und dessen Agenda mitbestimmen, ein Meetup sponsern (3.000 EUR netto) mit bis zu 20 Minuten Vortrag, ein eigenes Event ausrichten (ab 7.000 EUR netto), Partner werden mit Vorteilen über das ganze Jahr (Premium Partner ab 7.800 EUR netto im Jahr) oder sich einer Delegation zu Events wie Frankfurt Digital Finance anschließen, mit persönlichen Vorstellungen durch das Team von Finance Loop (1.200 EUR netto pro Person).
Markteintritt in Deutschland und Finance Loop
Finance Loop ist in Frankfurt entstanden und bringt auf seinen Events Fintechs mit Banken, Vermögensverwaltern und Aufsehern zusammen, etwa bei der Digital Finance Night Frankfurt.
Finance Loop ist ein Experten-Netzwerk und will neue Technologien im Finanzwesen voranbringen, wie KI, digitale Zahlungen sowie Cloud- und Blockchain-Lösungen. Finance Loop hilft seinen Mitgliedern, Fähigkeiten und persönliche Netzwerke in diesen Bereichen aufzubauen: Investment & digitale Vermögenswerte, Payments & digitales Geld, Digitale Infrastruktur & Souveränität und Risk & Compliance.