Vermögensverwaltung Frankfurt

Vermögensverwaltung ist Beratung und Portfolioarbeit, die das gesamte Vermögen eines Kunden im Blick hat und nicht ein einzelnes Konto: Anlagen, Steuerplanung, Erbschafts- und Nachfolgefragen und für die größten Kunden der Zugang zu Private-Markets-Fonds. Daneben steht das Privatbankgeschäft, ein Begriff, den deutsche Banken oft für dieselbe Leistung verwenden, und darunter die Geldanlage von Privatkunden, die ein einzelnes Konto mit wenig Beratung führen.

In Frankfurt ballt sich diese Arbeit stärker als anderswo in Deutschland, weil hier die Zentralen der größten Banken des Landes und die Europasitze mehrerer internationaler Häuser liegen. Deutsche Bank Wealth Management steuert ihr Beratungsgeschäft von hier, und Commerzbank Wealth Management hat einen eigenen Frankfurter Standort.

UBS führt ihre deutsche Zentrale für Vermögensverwaltung aus der Frankfurter Innenstadt, mit weiteren Standorten in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, München und Stuttgart, als Teil ihres internationalen Vermögensverwaltungsgeschäfts. Die Privatbank Berenberg nennt Frankfurt ihren zweitgrößten Standort in Deutschland und hat ihr Beraterteam dort ausgebaut, zum Teil mit Wechslern aus dem Privatbankgeschäft der Deutschen Bank, wie Private Banking Magazin berichtet.

Ein Vermögensverwalter in Frankfurt konkurriert regelmäßig mit heimischen Banken und Häusern aus Zürich, London oder Hamburg um denselben Kunden.

Anlageberatung oder Portfolioverwaltung für Kunden ist eine regulierte Tätigkeit nach § 32 Kreditwesengesetz (KWG), und die BaFin beaufsichtigt von Bonn und Frankfurt am Main aus jede Bank und jeden unabhängigen Vermögensverwalter, der sie anbietet. MiFID II setzt die Verhaltensregeln über die Lizenz: Ein Berater muss vor jeder Empfehlung die Geeignetheit prüfen, Kosten klar ausweisen und Interessenkonflikte steuern, ob die Beratung vom Menschen am Schreibtisch kommt oder aus einem digitalen Werkzeug der Bank.

Bei den größten Mandaten kann die Beratungsbeziehung in die Betreuung durch eine eigene Struktur für Familienvermögen übergehen, die Teile der Arbeit eines Vermögensverwaltungsteams übernimmt.

Die Frankfurter Neuzugänge bei Berenberg aus dem Privatbankgeschäft der Deutschen Bank zeigen, wie Berater zwischen großen Häusern wechseln und ihre Kunden mitnehmen. Auf der Produktseite öffnen Private-Markets-Fonds und halbliquide Strukturen wie ELTIFs Anlageklassen, die früher nur Family Offices offenstanden, für breitere Kundenkreise der Vermögensverwaltung.

Digitale Vermögenswerte sind ein neueres Thema in Gesprächen zwischen Frankfurter Vermögensverwaltern und ihren Kunden. Kunden fragen ihren Vermögensverwalter öfter nach Bitcoin als Beimischung, eine Frage, die die Masterclass Bitcoin for Investors für professionelle Berater direkt behandelt, und manche Frankfurter Vermögensverwalter sprechen heute über tokenisierte Real-World Assets neben klassischen Fonds.

Finance Loop ist in Frankfurt der Treffpunkt für Vermögensverwalter, Private Banker und die WealthTech-Gründer, die die Werkzeuge hinter ihrer Beratung bauen. Das Netzwerk verbindet die Finance-, IT- und KI-Communities und entsteht in Zusammenarbeit mit TechQuartier und Frankfurt Main Finance.

Finance Loop war Partner des FinTech Founder & Investor Evening in Frankfurt, präsentiert von Finteda, der Kanzlei Schalast und dem Softwarehaus für Vermögensverwaltung Fincite. Verwandte Seiten: WealthTech in Frankfurt, Asset Management in Frankfurt und Family Offices in Frankfurt.

Die Begriffe überschneiden sich stark, und deutsche Banken verwenden sie oft gleichbedeutend. Wo man sie trennt, steht Privatbankgeschäft eher für das laufende Bankgeschäft und Kredite vermögender Kunden, Vermögensverwaltung eher für Anlageberatung, Portfolioverwaltung und langfristige Planung wie die Nachfolge. In der Praxis deckt der Bereich Vermögensverwaltung oder Privatbankgeschäft einer Frankfurter Bank meist beides ab.

Deutsche Bank und Commerzbank führen ihre Vermögensverwaltung aus Frankfurt, daneben sitzen hier die deutsche Zentrale der UBS und ein Büro von Berenberg, laut Bank das zweitgrößte im Land. Unabhängige Multi Family Offices, darunter das Family Office der Frankfurter Bankgesellschaft AG, betreuen die größten Privatkunden aus derselben Stadt.