Family Offices in Frankfurt

Ein Family Office verwaltet ein großes Privatvermögen so, wie eine Privatbank ein Kundenkonto verwaltet, nur ganz auf eine Familie oder eine kleine Gruppe von Familien zugeschnitten und unabhängig von einer bestimmten Bank. Es kümmert sich meist um Vermögensanlage, Abstimmung von Steuer- und Rechtsfragen, Nachfolgeplanung und Verwaltung wie Buchhaltung und Immobilienaufsicht. Die BaFin beschreibt Family Offices als Unternehmen, die große Privatvermögen bankenunabhängig verwalten, und hält fest, dass der Begriff in Deutschland nicht gesetzlich definiert ist.

Das Feld teilt sich in zwei sehr unterschiedliche Modelle. Ein Single Family Office dient nur einer Familie und liegt meist außerhalb der Struktur der Familie selbst. Ein Multi Family Office, auch externes Family Office genannt, nimmt mehrere nicht verbundene Familien mit eigenen Verträgen als Kunden an und ähnelt in Auftritt und Regulierung weit mehr einem Finanzdienstleister.

Der bekannteste Name in der Stadt ist das Family Office der Frankfurter Bankgesellschaft AG, eine Tochter der Frankfurter Bankgesellschaft Gruppe, der Privatbank der Sparkassen-Finanzgruppe. Es ist ein Multi Family Office und nach eigener Beschreibung das einzige, das Kunden aus der gesamten Sparkassen-Finanzgruppe offensteht, mit Sitz in der Junghofstraße 24 in der Innenstadt.

Die größeren Frankfurter Banken betreiben für ihre vermögendsten Kunden Einheiten im Stil eines Family Office unter anderem Namen. Die Einheit der Deutschen Bank für sehr vermögende Kunden mit Sitz in der Stadt hat das Family-Office-Geschäft übernommen, das früher als Deutsche Oppenheim lief, und die Commerzbank hat ein eigenes Team für sehr vermögende Kunden und Family Offices, das von Frankfurt aus auch Berlin, Düsseldorf, München, Hamburg und Stuttgart abdeckt. Eine Familie dieser Größenordnung vergleicht meist ein unabhängiges Multi Family Office wie das der Frankfurter Bankgesellschaft mit einer Bankeinheit, bevor sie wählt.

Ob ein Family Office eine BaFin-Lizenz braucht, hängt allein davon ab, wen es betreut. Ein reines Single Family Office, das das Vermögen einer Familie verwaltet und keine fremden Kunden annimmt, braucht in der Regel keine Lizenz, weil Büro und Anleger als dieselbe wirtschaftliche Einheit gelten. Sobald ein Family Office gewerbsmäßig Geld für mehrere nicht verbundene Familien verwaltet, braucht es eine Erlaubnis nach dem Kreditwesengesetz (KWG) oder dem Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB), denselben Gesetzen, nach denen Banken und Fondsverwalter lizenziert werden.

Manche Tätigkeiten bleiben laut Merkblatt der BaFin unabhängig von der Struktur erlaubnisfrei: allgemeine Beratung einer vermögenden Familie, Vermittlung bei Familienstreit, Buchhaltung, Controlling und Verwaltungsdienste wie Reiseplanung lösen für sich keine Erlaubnispflicht nach KWG oder KAGB aus. Anlageberatung, Finanzportfolioverwaltung und Depotgeschäft lösen sie aus, sobald das Büro Kunden außerhalb der eigenen Familie betreut. Deshalb arbeitet jedes Multi Family Office in Frankfurt mit einer Bank- oder Wertpapierinstitutslizenz, direkt oder über eine Partnerbank.

Die Nachfolge ist das Dauerthema. Ein Family Office existiert zum großen Teil, um ein Vermögen an die nächste Generation zu übergeben, ohne es zu zerteilen, und genau das nennt die Commerzbank neben strategischer Asset-Allokation und Zugang zu Private Markets als Frage vermögender Familien an ihre Berater. Private-Markets-Fonds und ELTIFs nehmen darin mehr Raum ein, weil halbliquide Strukturen es leichter machen, illiquide Anlagen im Portfolio eines Family Office zu halten.

Digitale Vermögenswerte sind neu hinzugekommen. Berater von Family-Office-Kunden können tokenisierte Real-World Assets heute über den GDX Primary Market vertreiben, und Bitcoin taucht öfter als Portfoliofrage auf, ein Feld, das die Bitcoin-Masterclass von Finance Loop direkt behandelt.

Finance Loop ist in Frankfurt der Treffpunkt, an dem Family-Office-Fachleute mit Private Bankern, Asset Managern und Gründern neuer Anlageprodukte sprechen. Das Netzwerk verbindet die Finance-, IT- und KI-Communitys und entsteht in Zusammenarbeit mit TechQuartier und Frankfurt Main Finance.

Für Berater von Family-Office-Kunden behandelt die eintägige Masterclass Bitcoin for Investors in Frankfurt, München und Berlin Portfolio-Eignung, Zugangswege und Verwahrung von Bitcoin. Finance-Loop-Premium-Partner Gubbi bringt seine Arbeit zu vertriebsfähigen tokenisierten Anlagen in Finance-Loop-Events ein. Verwandte Seiten: Private Banking in Frankfurt und Asset Management in Frankfurt.

Ein Single Family Office dient nur einer Familie und braucht in der Regel keine BaFin-Lizenz, weil es das Vermögen der eigenen Eigentümer verwaltet und keine fremden Kunden. Ein Multi Family Office nimmt mehrere nicht verbundene Familien mit eigenen Verträgen an und braucht, sobald es gewerbsmäßig Anlageberatung oder Portfolioverwaltung anbietet, eine Erlaubnis nach KWG oder Kapitalanlagegesetzbuch.

Das Family Office der Frankfurter Bankgesellschaft AG ist das Multi Family Office der Sparkassen-Finanzgruppe und sitzt in der Stadt. Deutsche Bank und Commerzbank betreiben aus ihren Frankfurter Zentralen eigene Einheiten für sehr vermögende Kunden und Family Offices, dazu kommen kleinere unabhängige und Single Family Offices, die ihre Kunden nicht veröffentlichen.