Monnaies numériques paiements
Les monnaies numériques de paiement sont des formes de monnaie transférées par des systèmes numériques, dont des stablecoins émis par des acteurs privés et des monnaies numériques de banque centrale proposées. Leur émetteur et leur couverture déterminent ce qu'un détenteur peut réclamer. Cette distinction compte quand un commerçant ou une équipe de trésorerie compare un paiement en jetons à un virement depuis un compte dans une banque commerciale.
Les stablecoins visent à maintenir une valeur liée à une monnaie de référence, alors qu'un euro numérique serait émis comme monnaie de banque centrale. Les entreprises doivent comprendre l'acceptation, le règlement et la manière dont un paiement peut être converti en fonds qu'elles utilisent. Comparer ces dispositifs aux virements SEPA et aux paiements instantanés aide à identifier où un nouveau moyen de paiement a un rôle pratique.
Ce qui compte comme monnaie numérique dans un paiement
Dans les paiements, « monnaie numérique » désigne en général l'une de deux choses: un stablecoin, jeton émis par un acteur privé, couvert par des réserves et indexé sur une monnaie comme l'euro, ou une monnaie numérique de banque centrale (MNBC), une forme numérique de monnaie de banque centrale comme l'euro numérique prévu. Les deux diffèrent du dépôt bancaire derrière un virement ordinaire, où l'argent est une créance sur une banque commerciale, et non sur une banque centrale ou un émetteur adossé à des réserves. Un commerçant ou une équipe de trésorerie qui évalue des monnaies numériques pour les paiements compare en réalité trois choses: qui se tient derrière l'argent, à quelle vitesse il est réglé et quelles règles de fonctionnement le régissent.
Stablecoins euro comme rail de paiement
AllUnity, une entreprise de Francfort fondée par DWS, Flow Traders et Galaxy, émet EURAU, lancé comme premier stablecoin en euros entièrement couvert et conforme à MiCA, émis sous un agrément de monnaie électronique de la BaFin. Selon le règlement de l'UE sur les marchés de crypto-actifs (MiCA), un stablecoin libellé en euros utilisé pour les paiements est classé comme jeton de monnaie électronique, et cela le soumet aux règles des établissements de monnaie électronique sur les réserves et le remboursement, plus strictes que le régime des autres crypto-actifs. Deutsche Bank a cité EURAU parmi les stablecoins de sa liste pour les clients institutionnels de conservation, et une équipe de trésorerie peut déjà régler un paiement en EURAU comme elle déplacerait des fonds sur un rail bancaire, la couverture des réserves étant vérifiée selon les exigences de MiCA pour les jetons de monnaie électronique. Voir stablecoins en Allemagne pour l'émission et l'agrément.
L'euro numérique: où en est la législation
L'euro numérique serait une MNBC de détail, une créance numérique directe sur la Banque centrale européenne, et non sur une banque commerciale ou un émetteur privé. Le projet est passé de l'étude à une phase de préparation entre novembre 2023 et octobre 2025, avec un projet de règles de fonctionnement et une première sélection de prestataires achevés. En 2026, la commission des affaires économiques du Parlement européen a voté pour faire avancer le dossier, et le Parlement en plénière a suivi par un vote en faveur du cadre législatif. En supposant que l'UE adopte la législation, l'Eurosystème vise à commencer des tests à partir de mi-2027 et cible une première émission possible vers 2029, si bien que l'euro numérique n'est pas encore utilisé comme moyen de paiement. La réponse sur l'euro numérique et la réponse sur les MNBC du Savoir traitent plus en détail des questions de conception.
Comment un paiement en monnaie numérique se compare à un virement bancaire
Un virement instantané SEPA met les fonds à disposition en dix secondes, jour et nuit. Un virement SEPA ordinaire arrive normalement le jour ouvré suivant, et les week-ends ou jours fériés peuvent allonger l'attente calendaire, comme l'explique la Commission européenne. Un paiement en stablecoin en euros passe par un réseau blockchain. Le délai du paiement en stablecoin en euros dépend du réseau, de la confirmation et du prestataire de services; convertir le jeton en dépôt bancaire peut prendre du temps supplémentaire. Les stablecoins ne sont pas des soldes bancaires couverts par l'assurance des dépôts. Pour les jetons de monnaie électronique, les droits des détenteurs reposent sur les réserves et les obligations de remboursement de l'émetteur. Un euro numérique serait au contraire de la monnaie de banque centrale. Voir paiements instantanés en Europe pour le processus du virement bancaire.
Prochains événements sur les monnaies numériques et les paiements
Finance Loop et les monnaies numériques dans les paiements
Finance Loop est le lieu de rencontre des équipes de trésorerie, des ingénieurs des paiements et des équipes conformité qui évaluent les stablecoins et l'euro numérique comme moyens de payer, aux côtés des banques et des fintechs qui construisent l'infrastructure. Finance Loop relie les communautés de la finance, de l'IT et de l'IA en Allemagne, en Autriche et en Suisse, avec des événements à Francfort, Munich, Berlin et Hambourg.
Finance Loop est partenaire de la Digital Euro Association, le think tank de Francfort derrière la Digital Euro Conference, où des intervenants de banques centrales, de banques commerciales et de fintechs traitent à la fois de l'euro numérique et des stablecoins. Finance Loop a soutenu le Bybit EU x Circle Roadshow à Francfort, avec des panels sur les stablecoins, USDC et EURC comme outils de paiement. Finance Loop est partenaire média de Capital & Code à Francfort, accueilli par l'émetteur de stablecoin en euros AllUnity, où le programme met l'euro numérique face à la monnaie tokenisée. Avec Venturebloxx, Finance Loop a publié le rapport Stablecoins: The Operating Layer for Global B2B Payments et prépare The Future of Money in Europe sur les stablecoins, les dépôts tokenisés et les MNBC. Finance Loop a coopéré avec le London Blockchain Finance Summit, qui a traité des stablecoins, des MNBC et des dépôts tokenisés en production, et a rendu compte d'une enquête du CFS dans laquelle plus de 60 % des professionnels allemands de la finance ne voyaient pas de nécessité d'un euro numérique. Pages associées: stablecoins en Allemagne, paiements en Allemagne et paiements instantanés en Europe.
Peut-on déjà payer avec un stablecoin en euros en Allemagne?
EURAU d'AllUnity est un stablecoin en euros agréé et conforme à MiCA émis à Francfort, et Deutsche Bank l'a cité parmi les stablecoins de sa liste de conservation institutionnelle. Un paiement en EURAU se règle sur son réseau blockchain selon les règles de réserve et de remboursement que MiCA fixe pour les jetons de monnaie électronique.
L'euro numérique est-il déjà disponible?
L'euro numérique est encore au stade législatif et préparatoire. En 2026, le Parlement européen a fait avancer le cadre législatif, et le plan propre de l'Eurosystème vise des tests à partir de mi-2027 et une première émission possible vers 2029, sous réserve que l'UE adopte la loi sous-jacente.
Quelle est la différence entre un stablecoin et une MNBC?
Un stablecoin est émis par une entreprise privée et couvert par des réserves qu'elle détient, comme EURAU couvert par des réserves en euros sous l'agrément de monnaie électronique de la BaFin. Une MNBC, comme l'euro numérique prévu, est émise directement par une banque centrale et constitue une créance directe sur cette banque centrale, et non sur un émetteur privé. La réponse stablecoin vs MNBC traite la distinction en entier.
Monnaies numériques et Finance Loop
Finance Loop est un réseau professionnel qui favorise l'usage institutionnel des technologies émergentes en finance, comme l'IA, les paiements numériques, le cloud et des solutions blockchain. Finance Loop aide ses membres à développer des compétences et des réseaux personnels dans ces domaines: Investissement & actifs numériques, Paiements & monnaie numérique, Infrastructure numérique & souveraineté et Risque & conformité.
Finance Loop relie les communautés de la finance, de l'IT et de l'IA en Allemagne, en Autriche et en Suisse, avec des événements à Francfort, Munich, Berlin et Hambourg. Si vous travaillez sur les monnaies numériques dans les paiements, vous rencontrez des personnes du même domaine aux événements Finance Loop.