Chaos Labs
Chaos Labs est une entreprise de gestion des risques et de données pour la finance onchain, fondée par Omer Goldberg. Elle exploite Edge, un réseau d'oracles qui fournit des prix avec des données de risque comme la volatilité et la liquidité, et elle recommande des paramètres de risque pour les protocoles de prêt et de trading. Son oracle publie des price feeds, des risk feeds et des feeds de preuve de réserves.
Les protocoles de prêt utilisent ces feeds pour fixer des plafonds d'emprunt et de dépôt, et les plateformes de contrats à terme perpétuels les utilisent pour valoriser les trades et les liquidations. Pendant plus de trois ans, Chaos Labs a géré les risques du protocole de prêt Aave, jusqu'à son retrait en avril 2026. Chaos Labs propose aussi des données et des logiciels pour les entreprises qui exploitent leurs propres workflows d'IA.
Edge: prix avec données de risque
Chaos Labs a lancé Edge le 12 septembre 2024, avec Jupiter, la plateforme de contrats à terme perpétuels sur Solana, comme premier grand utilisateur. Dans les deux mois précédant le lancement, 30 milliards de dollars de volume de trading sur Jupiter ont reposé sur les prix d'Edge. Edge ajuste les prix selon la liquidité et la volatilité, de sorte qu'un pic soudain sur une seule plateforme fait moins bouger le feed. Chaos Labs surveille les feeds de Jupiter jour et nuit pour la latence, la précision, la disponibilité et les signes de manipulation.
Price feeds, risk feeds et proof feeds
L'oracle de Chaos Labs publie trois sortes de feeds pour les protocoles de prêt et de trading. Les price feeds fonctionnent en mode push et pull, avec des réglages de heartbeat et d'écart par réseau comme 0,5 ou 0,25 %, et Chaos Labs indique cinq mises à jour par seconde. Les risk feeds publient des paramètres recommandés comme les plafonds d'emprunt et de dépôt et les ajustent automatiquement, dans les limites que la gouvernance du protocole a approuvées.
Les proof feeds suivent les réserves derrière un jeton et les publient onchain. Pour USDe d'Ethena, le feed affichait un ratio de couverture de 100,42 % le 2 octobre 2025. GMX sur Arbitrum utilise des oracles de risque Edge pour ajuster en temps réel l'impact de prix des trades, un paramètre que GMX mettait auparavant à jour par des propositions manuelles. Pour Aave, Chaos Labs liste 36 actifs sur six blockchains couverts par ses risk feeds.
Aave et la sortie en avril 2026
Chaos Labs a été gestionnaire des risques d'Aave pendant plus de trois ans et a géré les risques des marchés Aave V2 et V3. Le 6 avril 2026, le fondateur Omer Goldberg a annoncé la sortie et a cité un manque de rentabilité, les départs de BGD Labs et de l'Aave Chan Initiative, et une vision différente de la gestion des risques au lancement d'Aave V4. Chaos Labs avait un budget de 3 millions de dollars en 2025 et estimait avoir besoin d'au moins 8 millions de dollars pour superviser V3 et V4, alors qu'Aave Labs proposait 5 millions de dollars.
Stani Kulechov, directeur général d'Aave Labs, a décrit le contexte autrement et a dit que Chaos Labs ne partait pas en mauvais termes. Chaos Labs continue d'exploiter son oracle et ses risk feeds pour d'autres protocoles.
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Que fait Chaos Labs?
Chaos Labs construit des outils de gestion des risques et des oracles pour la finance onchain. Son oracle Edge fournit des prix, des paramètres de risque et des preuves de réserves aux protocoles de prêt et aux plateformes de contrats à terme perpétuels, et l'entreprise vend aussi des logiciels pour les workflows d'IA.
Pourquoi Chaos Labs a quitté Aave
Omer Goldberg a cité un manque de rentabilité, le départ d'autres contributeurs principaux et une vision différente de la gestion des risques pour Aave V4. Aave Labs avait proposé un budget de 5 millions de dollars, contre les 8 millions de dollars que Chaos Labs jugeait nécessaires.
Ce que fait un oracle de risque
Un oracle de risque publie directement onchain des paramètres de risque recommandés, comme des plafonds d'emprunt, des plafonds de dépôt ou des réglages d'impact de prix. Le protocole les applique automatiquement dans les limites que sa gouvernance a approuvées, et il réagit ainsi plus vite aux mouvements du marché.
Qui a fondé Chaos Labs?
Omer Goldberg a fondé Chaos Labs et s'exprime publiquement pour l'entreprise, y compris lors de l'annonce de la sortie d'Aave en avril 2026. Omer Goldberg a aussi présenté le réseau d'oracles Edge à TOKEN2049 à Singapour en 2024.
Chaos Labs et Ethena
Chaos Labs publie un feed de preuve de réserves pour USDe d'Ethena qui compare les réserves derrière le jeton avec son offre. Le 2 octobre 2025, le feed affichait des réserves d'environ 14,88 milliards de dollars pour une offre d'environ 14,82 milliards de dollars.
Réseaux d'oracles et données de marché
Chaos Labs et Finance Loop
Finance Loop traite les réseaux d'oracles et la gestion des risques dans le track Investissement & actifs numériques. Chaos Labs y a sa place parce que ses risk feeds fixent les plafonds d'emprunt et de dépôt qui décident du montant de crédit qu'un protocole de prêt peut accorder. Finance Loop a organisé à Francfort un panel sur les réseaux d'oracles décentralisés pour les smart contracts, un pré-événement de la Crypto Assets Conference 2024.
Finance Loop est un réseau professionnel qui favorise l'usage institutionnel des technologies émergentes en finance, comme l'IA, la tokenisation, les stablecoins et la DeFi. Finance Loop aide ses membres à développer leurs compétences et leurs réseaux personnels dans ces domaines: Investissement & actifs numériques, Paiements & monnaie numérique, Infrastructure numérique & souveraineté et Risque & conformité.