MNBC de détail

Une banque centrale émet la MNBC de détail, tandis que le modèle de distribution définit la gestion des relations clients. Les banques ou prestataires peuvent assurer l’accueil des clients et les services de paiement, tandis que les clients conservent une créance sur la banque centrale. Une créance directe n’exige donc pas que la banque centrale assure chaque service client elle-même.

Les travaux juridiques de la BRI sur les MNBC de détail examinent la répartition des responsabilités entre participants. Les prestataires ont besoin de règles claires pour l’identification des clients, les incidents opérationnels et les litiges avant l’exploitation du service.

Les MNBC de détail et de gros diffèrent surtout par leurs détenteurs autorisés et les transactions prises en charge. Les modèles de détail concernent les achats et virements des particuliers et entreprises, tandis que les systèmes de gros servent les établissements financiers éligibles. Un établissement peut donc évaluer les deux formes pour différentes activités de paiement.

La conception d’une MNBC de détail détermine quels participants peuvent consulter les données de paiement et sous quelles conditions légales. Une fonction hors ligne pourrait permettre des paiements sans connexion réseau, avec des protections contre la double dépense d’un même solde. Ces fonctions exigent des choix techniques et juridiques précis, comme l’explique le rapport de la BRI sur la conception des systèmes.

Une MNBC de détail peut utiliser une base classique ou une infrastructure distribuée, selon l’architecture choisie. L’accès par compte ou jetons numériques dépend aussi de la conception et des obligations d’identification applicables. Le terme MNBC seul ne garantit ni anonymat, ni disponibilité hors ligne, ni obligation d’utiliser une blockchain.

Une MNBC de détail donnerait aux clients un autre moyen de détenir de la monnaie, avec les espèces et dépôts bancaires. Un transfert de dépôts vers la monnaie centrale pourrait affecter le financement des prêts bancaires. La Banque nationale suisse cite les sorties de dépôts et les conséquences pour la stabilité financière parmi les questions à examiner.

Les plafonds de détention et règles de rémunération sont des choix possibles pour gérer ces effets. Leur utilisation et leur niveau dépendent du projet concerné, donc un plafond proposé ne décrit pas toutes les MNBC de détail. Les dépôts tokenisés restent des créances sur les banques commerciales, dont l’émetteur juridique diffère ainsi de celui d’une MNBC de détail.

Le projet d’euro numérique est un exemple européen de MNBC de détail. La Banque centrale européenne décrit des paiements en magasins, en ligne et entre particuliers, avec le maintien des espèces. Les caractéristiques proposées de l’euro numérique doivent être distinguées de celles communes à toutes les MNBC de détail possibles.

La Banque nationale suisse ne voit actuellement aucun avantage clair à introduire un franc numérique pour le grand public. Le pilote suisse Helvetia concerne en revanche la monnaie centrale de gros pour les établissements financiers éligibles. SIX Digital Exchange fournit une infrastructure en Suisse pour émettre et régler des titres numériques.