Smart contracts en finance
Les smart contracts en finance sont des programmes sur un registre partagé qui exécutent une étape définie lorsque ses conditions sont remplies. Le code peut régir le transfert d'un actif numérique ou libérer un paiement après un événement déterminé. Les banques et les autres utilisateurs ont besoin d'une connexion adaptée à l'argent ou aux actifs que le programme doit contrôler.
Les smart contracts permettent aux participants d'énoncer des étapes de transaction répétables sous forme de règles exécutables, si bien qu'un processus convenu peut se dérouler sans nouvelle instruction manuelle à chaque étape. Un paiement à la livraison est un usage possible lorsque l'événement concerné peut être vérifié. Le programme dépend toujours de données d'entrée fiables et d'un mécanisme de paiement approprié pour mener à bien la transaction financière.
Paiements programmables: là où le code rencontre l'argent
Un groupe de travail de la Deutsche Bundesbank et du ministère fédéral des Finances, avec des experts de 19 entreprises de l'économie réelle et du secteur financier, a étudié cette question. Le rapport du groupe de travail de décembre 2020 examinait les paiements de machine à machine, les paiements dans l'internet des objets et les paiements à l'usage, tous des cas dans lesquels un smart contract pilote la transaction et la jambe espèces doit se régler de façon programmable. Selon le communiqué de presse commun, les paiements conventionnels ne peuvent pas être intégrés dans des smart contracts et atteignent leurs limites, tandis que des jetons crypto privés et des stablecoins étaient alors peu adaptés faute de stabilité de valeur et en raison d'une interopérabilité limitée.
Les options que le groupe a comparées sont depuis devenues des projets. Des banques allemandes travaillent sur un jeton de dépôt commun, le Commercial Bank Money Token, décrit sur la page sur les dépôts tokenisés. Des stablecoins en euro réglementés existent sous forme de jetons de monnaie électronique au titre de MiCA. L'Eurosystème règle des transactions DLT en monnaie de banque centrale via Pontes. Au Royaume-Uni, un projet pilote de dépôts tokenisés a utilisé des fonds bloqués qui ont été libérés automatiquement à la conclusion d'un refinancement hypothécaire.
Où les banques et les assureurs utilisent des smart contracts
La présentation des smart contracts en finance par Hedera cite le crédit, les sinistres d'assurance comme la couverture des retards de vol, une compensation et un règlement plus rapides des transactions, les paiements entre entreprises en dépôts bancaires tokenisés, ainsi que les contrôles KYC et d'adéquation. Dans les titres tokenisés, le contrat du jeton contient les règles de transfert, par exemple que seuls des wallets vérifiés peuvent détenir une obligation. Dans la finance décentralisée, les protocoles de prêt et d'échange sont eux-mêmes des smart contracts, ce qu'explique la réponse sur la finance décentralisée.
La même présentation énumère les limites. Un smart contract est immuable une fois déployé, ses données sont visibles sur une blockchain publique, et il ne convient pas à tous les produits d'assurance. Le code n'interprète pas non plus: un accord qui demande une marge d'appréciation reste sous forme écrite, et le code reprend les parties qui peuvent s'énoncer comme des règles si-alors, par exemple des déclencheurs de paiement.
Les smart contracts ont-ils force juridique?
Un smart contract est un logiciel, et le fait qu'il soit un contrat au sens juridique dépend donc de l'accord qui l'entoure. La Law Commission d'Angleterre et du pays de Galles a conclu dans son avis sur les smart legal contracts que le cadre juridique actuel est clairement capable de les faciliter et de les soutenir, sans nouvelle législation. Les erreurs dans le code sont un risque distinct, et la page sur les audits de smart contracts explique comment une revue est délimitée et ce que le rapport doit montrer.
Prochains événements sur la monnaie numérique et la blockchain en Allemagne
Finance Loop et smart contracts
La monnaie programmable figure au programme de la Digital Euro Conference à Francfort, organisée par la Digital Euro Association, partenaire de Finance Loop. Les paiements sur des marchés basés sur la DLT étaient le sujet d'une table ronde avec la Deutsche Bundesbank, la Deutsche Bank, la Commerzbank, la DZ Bank et AllUnity lors du Frankfurt Forum on Digital Assets & Applications.
Paiements & monnaie numérique
Infrastructure numérique & souveraineté
Que sont les smart contracts en finance?
Du code de programme sur un registre partagé qui exécute une étape financière lorsque ses conditions sont remplies: un paiement, un transfert d'un titre tokenisé, un décaissement de prêt ou une indemnisation d'assurance.
Quelle est la différence entre un smart contract et un paiement programmable?
Un smart contract est le code qui contient les conditions. Un paiement programmable est un paiement que ce code peut déclencher, ce qui exige de l'argent sur le même registre ou un lien vers celui-ci, comme un jeton de dépôt, un jeton de monnaie électronique ou de la monnaie de banque centrale via Pontes.
Qu'est-ce qu'un smart legal contract?
Un contrat entre des parties dont les clauses sont en partie ou entièrement écrites sous forme de code qui s'exécute de lui-même. Le code seul est un logiciel; c'est l'accord qui le rend contraignant. La Law Commission a conclu que le droit anglais peut soutenir de tels contrats.
Quels sont des exemples de smart contracts dans la banque?
Des fonds bloqués qui sont libérés à la conclusion d'un achat immobilier, la livraison contre paiement d'une obligation tokenisée, des indemnisations automatiques dans l'assurance paramétrique et des règles de transfert qui limitent un security token à des détenteurs vérifiés.
Smart contracts et Finance Loop
Finance Loop traite des smart contracts dans l'axe Paiements & monnaie numérique, en partant des paiements programmables et des formes de monnaie numérique qui les rendent possibles. Finance Loop réunit des personnes de banques, de sociétés de paiement, d'assureurs et des développeurs lors d'événements à Francfort, Munich, Berlin et Hambourg.
Finance Loop est un réseau professionnel qui favorise l'usage institutionnel des technologies émergentes en finance, comme l'IA, les paiements numériques, le cloud et les solutions blockchain. Finance Loop aide ses membres à développer leurs compétences et leurs réseaux personnels dans ces domaines: Investissement & actifs numériques, Paiements & monnaie numérique, Infrastructure numérique & souveraineté et Risque & conformité.