Francfort et Singapour
Francfort et Singapour sont des places financières d'Europe et d'Asie avec des liens directs entre leurs banques centrales et leur infrastructure de marché. Francfort est le siège de la Banque centrale européenne, de sa supervision bancaire, de la Deutsche Bundesbank et de Deutsche Börse. Singapour a la Monetary Authority of Singapore, qui est à la fois la banque centrale et le régulateur financier de la cité-État en une seule institution.
Pour une fintech ou une banque de Singapour, Francfort est une voie d'accès vers l'Allemagne et les autres États membres de l'Union européenne. Une licence de Singapour ne donne aucun droit de servir des clients dans l'UE, donc une entreprise de Singapour a besoin de sa propre licence UE. Une licence allemande de la BaFin peut ensuite être passeportée vers tous les autres États membres.
D'une licence de Singapour à une licence UE
Une entreprise agréée par la Monetary Authority of Singapore a besoin de sa propre autorisation avant de servir des clients dans l'UE. Les établissements de paiement et de monnaie électronique déposent leur demande selon les règles de la DSP2, et les entreprises crypto demandent une licence de prestataire de services sur crypto-actifs au titre de MiCA. En Allemagne, l'autorisation vient de la BaFin, et une licence BaFin s'étend aux autres États membres par le passeport européen.
Pour les banques de Singapour, les règles se durcissent le 11 janvier 2027. À partir de ce jour, l'article 21c de la directive (UE) 2024/1619 impose à une banque hors UE qui reçoit des dépôts, accorde des crédits ou donne des garanties à des clients de l'UE d'exploiter une succursale agréée dans un État membre. Des exemptions étroites demeurent, par exemple pour un service que le client a demandé de sa propre initiative. Le choix de la licence est la première étape d'une entrée sur le marché allemand.
MAS et Bundesbank: règlement transfrontalier tokenisé
Le 13 novembre 2025, la Monetary Authority of Singapore et la Deutsche Bundesbank ont signé un protocole d'accord sur le règlement transfrontalier d'actifs numériques. Les deux banques centrales veulent des solutions de règlement qui réduisent le coût et le délai de traitement des transferts entre Singapour et l'Allemagne. Elles travaillent aussi sur des normes communes pour les paiements, le change et les titres tokenisés sur différentes plateformes d'actifs numériques. Burkhard Balz et Alexandra Hachmeister ont signé pour la Bundesbank, et Leong Sing Chiong a signé pour la Monetary Authority of Singapore.
L'accord s'appuie sur Project Guardian, que la Monetary Authority of Singapore a lancé en mai 2022 pour tester la tokenisation sur des marchés réglementés. La Bundesbank est membre du Guardian Policymaker Group depuis novembre 2024. Deutsche Bank a rejoint Project Guardian en mai 2024 et y teste une plateforme de fonds tokenisés sous le nom DAMA 2. Lors des essais de l'Eurosystème en 2024, la Bundesbank a elle-même testé le règlement DLT en monnaie de banque centrale.
Deutsche Börse et Eurex à Singapour
Le groupe Deutsche Börse a ses bureaux de Singapour dans Republic Plaza, à Raffles Place. Plus de 230 salariés y travaillent, principalement pour la banque de règlement Clearstream et pour la bourse de dérivés Eurex. Deutsche Börse Market Data + Services et la plateforme de change 360T ont aussi des équipes dans le bureau de Singapour. Le groupe exploite la Bourse de Francfort depuis son siège d'Eschborn, en bordure de Francfort.
Règles commerciales et de données entre l'UE et Singapour
L'accord de libre-échange UE-Singapour est en vigueur depuis le 21 novembre 2019. Le 7 mai 2025, l'UE et Singapour ont signé l'accord UE-Singapour sur le commerce numérique, le premier accord bilatéral autonome de commerce numérique de l'UE. Après ratification des deux côtés, cet accord est entré en vigueur le 1er février 2026.
L'accord numérique couvre les flux de données transfrontaliers, les signatures électroniques et le commerce sans papier. Il interdit les exigences injustifiées de localisation des données et les transferts forcés de code source de logiciels. Une fintech qui exploite sa plateforme à Singapour et sert des clients en Allemagne doit toujours protéger leurs données personnelles selon le RGPD.
Francfort au Singapore FinTech Festival
Le Singapore FinTech Festival est organisé par la Monetary Authority of Singapore et le Global Finance & Technology Network (GFTN). Lors du festival du 12 au 14 novembre 2025, Frankfurt Main Finance a exposé au German Pavilion. La BaFin, la Bundesbank et Hessen Trade & Invest, l'agence de développement économique du Land de Hesse, avaient leurs propres stands dans le même pavillon.
Des fintechs allemandes ont aussi présenté leurs produits au pavillon. Parmi elles figurait AllUnity, l'émetteur d'un stablecoin en euro basé à Francfort. La House of Finance & Tech Berlin et Germany Trade & Invest, l'agence fédérale pour les investisseurs étrangers, ont aussi participé au pavillon.
Prochains événements finance et fintech à Francfort et en Europe
Une fintech de Singapour peut-elle servir des clients allemands?
Une fintech de Singapour peut servir des clients allemands dès qu'elle détient une licence UE ou travaille avec un partenaire agréé. Sans une telle licence, il ne reste que l'exemption de sollicitation inversée, et cette exemption est étroite. Les orientations de l'ESMA sur la sollicitation inversée au titre de MiCA traitent tout marketing visant des clients de l'UE comme une sollicitation.
Quelles autorités de l'UE sont basées à Francfort?
Francfort accueille la Banque centrale européenne et la supervision bancaire de la BCE, qui supervise directement les banques importantes de la zone euro. L'autorité européenne des assurances et des pensions professionnelles EIOPA a aussi son siège à Francfort. Le 22 février 2024, Francfort a remporté le vote sur le siège de l'Autorité de lutte contre le blanchiment de capitaux de l'UE avec 28 voix sur 54.
Contacts à Francfort pour les équipes de Singapour
Finance Loop est un réseau professionnel pour les technologies émergentes en finance avec plus de 4 000 membres, construit en collaboration avec Frankfurt Main Finance et TechQuartier. Finance Loop organise ses événements et meetups à Francfort, Munich, Berlin et Hambourg, où se rencontrent banques, gestionnaires d'actifs, superviseurs et fintechs.
Une équipe de Singapour peut rejoindre une délégation Finance Loop à des événements comme Frankfurt Digital Finance et obtenir des mises en relation personnelles par l'équipe Finance Loop. Toute personne qui travaille dans la finance, l'informatique ou l'IA peut s'inscrire à la Network Membership gratuite.
Francfort, Singapour et Finance Loop
Finance Loop met des équipes de l'étranger en contact avec les banques, les superviseurs et les fournisseurs d'infrastructure de marché de Francfort. Finance Loop a été partenaire du GFTN, co-organisateur du Singapore FinTech Festival, au Point Zero Forum 2026 à Zurich.
Finance Loop est un réseau professionnel qui favorise l'usage institutionnel des technologies émergentes en finance, comme l'IA, la tokenisation, les stablecoins et la DeFi. Finance Loop aide ses membres à développer leurs compétences et leurs réseaux personnels dans ces domaines: Investissement & actifs numériques, Paiements & monnaie numérique, Infrastructure numérique & souveraineté et Risque & conformité.