Copper
Copper entwickelt Verwahrungs-, Abwicklungs- und Sicherheiteninfrastruktur für den institutionellen Handel mit digitalen Vermögenswerten. Das Netzwerk ClearLoop verbindet Verwahrer, Handelsplätze und weitere Marktteilnehmer über einen gemeinsamen betrieblichen Rahmen. Zur Abwicklung gehört die Übertragung von Vermögenswerten und die Verrechnung der daraus entstehenden Ansprüche zwischen den Beteiligten.
Handelsunternehmen nutzen diese Verbindung, um Vermögenswerte an mehreren Handelsplätzen einzusetzen, ohne für jeden Zugang eigene Abwicklungsprozesse aufzubauen. ClearLoop unterstützt die Abrechnung und den Einsatz von Sicherheiten innerhalb einer Verwahrungsstruktur, sodass Vermögenswerte nicht vorab auf eine Börse übertragen werden müssen. Handels- und Gegenparteirisiken entfallen dadurch nicht vollständig.
ClearLoop: Abwicklung außerhalb der Börse
Mit ClearLoop handelt ein Kunde an einer angeschlossenen Börse, während die Sicherheiten bei Copper bleiben; die Geschäfte werden nach vorab vereinbarten Regeln saldiert und in einem Schritt abgewickelt. Laut Copper senkt das den Kapitalbedarf und das Kontrahentenrisiko. Als angeschlossene Börsen nennt Copper Coinbase International Exchange, OKX, Bybit, Deribit, Kraken MTF, Bitfinex, Gate.io und Bitget, als Verwahrer und Prime Broker LTP, BitGo und FalconX. Copper gibt 60 Millionen Trades pro Monat mit Sicherheiten bei Copper, 105 Milliarden US-Dollar monatliches Handelsvolumen auf Basis von ClearLoop-Sicherheiten und 3 Milliarden US-Dollar monatliche Abwicklung außerhalb der Börsen an.
Für das Risikomanagement einer Bank zählt die Rollenteilung: Die Börse hält keine Kundenassets, ein Ausfall der Börse trifft die Coins des Kunden also nicht. Krypto-Prime-Brokerage erklärt das Modell neben Prime Brokern, Settlement-Finalität, ab wann ein abgewickeltes Geschäft nicht mehr rückgängig zu machen ist.
Copper-Verwahrung
Copper startete in London mit einer Verwahrung auf Basis von Multi-Party Computation für Institute; nach eigenen Worten entsteht dabei nie ein vollständiger privater Schlüssel. Copper ist der Handelsname der Copper Markets (Switzerland) AG mit Sitz in Zug und als Finanzintermediär bei der VQF registriert, einer von der FINMA anerkannten Selbstregulierungsorganisation. Als Kunden nennt Copper Brevan Howard, Flow Traders und 21Shares. In den USA ging State Street eine Partnerschaft mit Copper (auf Englisch) für Krypto-Verwahrung ein, berichtete Bloomberg. MPC-Wallet erklärt, wie ein solcher Schlüssel funktioniert.
Kommende Termine zu Digital Assets und Verwahrung
Verwahrung und Abwicklung bei Finance Loop
Verwahrung ist Thema der eigenen Digital Finance Night von Finance Loop für Banken, Vermögensverwalter und regulierte Dienstleister. Marktinfrastruktur und Verwahrung stehen auf dem Programm der Crypto Assets Conference in Frankfurt, deren Partner Finance Loop war.
Investment & digitale Vermögenswerte
Risiko & Compliance
Was ist Copper ClearLoop?
ClearLoop ist das Netz von Copper für die Abwicklung außerhalb der Börse. Der Kunde handelt an einer angeschlossenen Börse, seine Assets bleiben bei Copper verwahrt, und die Geschäfte werden in einem saldierten Schritt abgewickelt.
Wo sitzt Copper?
Copper startete in London und ist der Handelsname der Copper Markets (Switzerland) AG in Zug.
Wie hält Copper die Schlüssel?
Copper nutzt Multi-Party Computation: Der private Schlüssel existiert nur in Teilen, und laut Copper entsteht nie ein vollständiger Schlüssel.
Settlement und Handel
Anbieter von Verwahrtechnik
Copper und Finance Loop
Finance Loop behandelt Verwahrung und Abwicklung bei der Digital Finance Night und über die Partnerschaft mit der Crypto Assets Conference. Verwahrung und Abwicklung außerhalb der Börse gehören zum Track Investment & digitale Vermögenswerte.
Finance Loop ist ein Experten-Netzwerk, das die institutionelle Nutzung neuer Technologien im Finanzwesen fördert, wie KI, digitale Zahlungen sowie Cloud- und Blockchain-Lösungen. Finance Loop hilft seinen Mitgliedern, Fähigkeiten und persönliche Netzwerke in diesen Bereichen aufzubauen: Investment & digitale Vermögenswerte, Zahlungsverkehr & digitales Geld, Digitale Infrastruktur & Souveränität und Risiko & Compliance.