BNPL in Deutschland: Buy now, pay later

BNPL gibt es in zwei Formen. Beim späteren Bezahlen zahlt der Käufer den vollen Betrag nach einer festen Frist, oft 14 oder 30 Tage, ohne Zinsen. Beim Ratenkauf wird der Kauf in Monatsraten aufgeteilt, meist mit Zinsen. In beiden Fällen zahlt meist ein BNPL-Anbieter den Händler aus und trägt das Risiko, dass der Käufer nicht zahlt.

Deutschland kannte das Modell lange vor dem englischen Namen: den Kauf auf Rechnung. 2025 kam er auf 26,1 Prozent des Umsatzes im deutschen Onlinehandel, nach PayPal mit 28,7 Prozent, der Ratenkauf auf 4,7 Prozent, so die EHI-Studie Online-Payment 2026 laut IT Finanzmagazin. Von den 1.000 größten deutschen Onlineshops bieten 81,7 Prozent Rechnungskauf und 45,9 Prozent Ratenkauf oder Finanzierung an, ergab der E-Commerce-Report 2026 des EHI. Viele Shops geben die Rechnung an einen BNPL-Anbieter wie Klarna oder Ratepay ab, der den Shop bezahlt und beim Käufer einzieht.

PayPal bietet in Deutschland die Zahlung nach 30 Tagen für Einkäufe von 1 bis 3.000 Euro und Raten über 3, 6, 12 oder 24 Monate für 99 bis 10.000 Euro, so die BNPL-Seite von PayPal. Kreditgeber ist PayPal (Europe) S.à r.l. et Cie, S.C.A. in Luxemburg. Klarna bietet späteres Bezahlen und Raten im Checkout vieler deutscher Shops. Ratepay, das sein Produkt „customizable BNPL for e-commerce“ nennt, wickelt Rechnung, Lastschrift und Zahlung in drei Raten unter der Marke des Shops ab.

Zwischen Unternehmen heißt das Modell B2B-BNPL. Ein Geschäftskunde bestellt beim Lieferanten und zahlt später auf Rechnung, der Anbieter zahlt den Lieferanten sofort. Billie aus Berlin nennt sich „the new standard for B2B payments“ und bietet Geschäftskunden späteres Bezahlen, Raten und Kauf auf Rechnung. Das Verbraucherkreditrecht gilt hier nicht, denn beide Seiten sind Unternehmen.

Die EU hat ihr Verbraucherkreditrecht in der Richtlinie (EU) 2023/2225 neu gefasst, der zweiten Verbraucherkreditrichtlinie (CCD2). Die erste Richtlinie von 2008 nahm zinsfreie Kredite, Kredite unter 200 Euro und Kredite mit bis zu drei Monaten Laufzeit aus, und die meisten BNPL-Angebote fielen durch diese Lücken. Das deutsche Umsetzungsgesetz, vom Bundestag am 17. April 2026 beschlossen, bezieht Kleinkredite bis 200 Euro, zins- und gebührenfreie Kredite, Kredite bis drei Monate und „Buy now, pay later“-Modelle ins Kreditrecht ein, so die Bundesregierung. Die Regeln gelten ab dem 20. November 2026.

Für BNPL-Anbieter heißt das: Kreditwürdigkeitsprüfung vor dem Kredit und vorvertragliche Informationen für den Käufer. Beruht die Prüfung auf automatisierter Datenverarbeitung, hat der Käufer Anspruch auf eine menschliche Überprüfung. Die Kanzlei LSP Lindemann Schwennicke & Partner nennt die Ausnahmen: Kredit, den der Verkäufer selbst ohne Dritte gewährt und der binnen 50 Tagen nach Lieferung zurückgezahlt wird, bleibt außen vor, große Onlinehändler haben 14 Tage. Debitkarten, die die Belastung bis zu 40 Tage zinsfrei aufschieben, sind ebenfalls ausgenommen. Das neue Absatzfinanzierungsaufsichtsgesetz (AbsFinAG) verpflichtet Kreditgeber, die Käufe über Händler finanzieren, zur Registrierung bei der BaFin.

Ein Shop, der späteres Bezahlen über einen Partner anbietet, behält seinen Checkout, doch der Partner muss nun die Bonität prüfen und die vorvertraglichen Informationen im richtigen Moment zeigen. Ein Shop, der eigene Kunden über die freien Fristen hinaus finanziert, wird nach den neuen Regeln zum Kreditgeber. Kreditrecht und Scoring behandelt die Seite zur Kreditvergabe in Deutschland, die Lizenz hinter einem Kredit im fremden Checkout die Seite zu Embedded Finance.

Finance Loop ist der Treffpunkt für alle, die Zahlungen und Verbraucherkredite in Deutschland bauen und beaufsichtigen: Produkt- und Risikoteams bei Banken und Zahlungsanbietern, E-Commerce-Payment-Fachleute und Juristen, die die neuen Kreditregeln durcharbeiten. Es verbindet die Finance-, IT- und KI-Communitys in Deutschland, Österreich und der Schweiz, mit Events in Frankfurt, München, Berlin und Hamburg.

Beim FinTech Founder & Investor Evening in Frankfurt, mit Finance Loop als Partner, spricht der Gründer und CEO von Teylor, einer Kreditplattform für kleine und mittlere Unternehmen, über Kapital und Regulierung. In Berlin, dem Sitz von Billie, bringt Finance Loop Leute aus Payments in Berlin und den Fintechs der Stadt zusammen.

Capital & Code ist eine eintägige Konferenz in Frankfurt zu Stablecoins, tokenisierten Fonds und Payments, ausgerichtet von AllUnity. Zum Publikum gehören Händler und Zahlungsanbieter, Embedded Finance und Checkout stehen im Programm, und im Panel zur Zukunft des Bezahlens sitzen PayPal, Mastercard, AllUnity und Worldline. Finance Loop ist Medienpartner.

BNPL, kurz für Buy now, pay later, ist ein kurzer Kredit im Checkout. Der Käufer bekommt die Ware und zahlt nach einer Frist oder in Raten; ein BNPL-Anbieter zahlt den Händler und zieht beim Käufer ein. In Deutschland sind Kauf auf Rechnung und Ratenkauf die üblichen Formen.

Ja. Das deutsche Gesetz zur zweiten Verbraucherkreditrichtlinie gilt ab dem 20. November 2026. Es holt zinsfreie Kredite, Kredite unter 200 Euro und Kredite bis drei Monate ins Kreditrecht, mit Bonitätsprüfung und vorvertraglichen Informationen. Eigene Zahlungsziele des Verkäufers bis 50 Tage, bei großen Onlinehändlern 14 Tage, bleiben frei.

Eine Kreditkarte ist ein Kreditrahmen einer Bank, der bei jedem Händler des Kartennetzes gilt, meist mit einer Monatsabrechnung. BNPL ist Kredit für einen Kauf, im Checkout eines Händlers, der mit dem BNPL-Anbieter arbeitet. Für die Kreditkarte galt die Bonitätsprüfung immer; nach den neuen Regeln gilt sie auch für die meisten BNPL-Angebote.

B2B-BNPL ist Buy now, pay later zwischen Unternehmen. Ein Geschäftskunde bestellt beim Lieferanten und zahlt nach einer vereinbarten Frist, der Anbieter zahlt den Lieferanten sofort und trägt das Ausfallrisiko. Das Verbraucherkreditrecht gilt nicht, weil der Käufer ein Unternehmen ist.