Solana

Solana ist eine Layer-1-Blockchain. Sie verarbeitet Transaktionen mit einer Kombination aus Proof of History, einem Zeitstempelverfahren, das Transaktionen vor dem Konsens ordnet, und Proof of Stake. Die Website von Solana beschreibt das Netz als schnell und günstig, die Gebühren liegen meist bei Bruchteilen eines Cents. Der native Token SOL bezahlt Transaktionen und sichert das Netz über Staking: SOL-Halter delegieren ihre Token an einen Validator, und dessen Stake bestimmt sein Gewicht bei der Bestätigung von Blöcken.

Wer aus dem klassischen Finanzgeschäft kommt, kann Solana so sehen, wie ein Payments-Team eine Abwicklungsschiene sieht: als Infrastruktur, nicht als Produkt. Was darauf läuft, ein tokenisierter Fonds, ein Stablecoin oder ein Handelsplatz, nutzt eine Bank oder ein Asset Manager tatsächlich.

Die Solana Foundation hat ihren Sitz in Zug, im Schweizer Crypto Valley.

BlackRocks USD Institutional Digital Liquidity Fund, kurz BUIDL, hält Bargeld und kurzlaufende US-Staatsanleihen und gibt seine Anteile als Token aus, gemeinsam mit der Tokenisierungsplattform Securitize. Securitize brachte BUIDL im März 2025 auf Solana, nach Ethereum, Aptos, Arbitrum, Avalanche und Optimism (CoinDesk, 25. März 2025, auf Englisch). Damals verwaltete BUIDL 1,7 Milliarden Dollar, und RWA.xyz führte ihn als größten tokenisierten US-Staatsanleihenfonds nach Marktanteil; der Fonds läuft auf all diesen Chains parallel, Solana eingeschlossen.

USDC, der Dollar-Stablecoin von Circle, läuft ebenfalls nativ auf Solana und wickelt einen großen Teil des Onchain-Handels und der Zahlungen dort ab. Eine Bank oder ein Fondsadministrator, der Solana prüft, sieht USDC und BUIDL meist zusammen: einen Token für bargeldnahe Abwicklung, einen für eine regulierte Fondsposition, beide nativ auf derselben Chain. Wie weit die Tokenisierung auf Solana inzwischen reicht, fasst Alexander Weipprecht im Krypto-Magazin zusammen: „Solana treibt Tokenisierung und institutionelle Expansion voran“.

Eine deutsche Bank oder ein Broker, der SOL, USDC oder einen tokenisierten Fondsanteil wie BUIDL für Kunden hält, braucht eine Erlaubnis für das Kryptoverwahrgeschäft nach dem Kreditwesengesetz (KWG), getrennt von jeder Zulassung, die der Token selbst nach MiCA braucht. Deutschland vergibt mehr MiCA-Lizenzen als jedes andere EU-Land, und mehrere lizenzierte deutsche Banken betreiben schon Krypto-Verwahrung nach demselben KWG-Rahmen, unter den auch ein Solana-Bestand fiele.

Staking von SOL bei einem Validator ist nach MiCA ein Kryptowerte-Dienst, sobald eine Firma es Kunden anbietet; eine Bank braucht dafür die passende Erlaubnis der BaFin oder einer anderen EU-Aufsicht. In Frankfurt bietet Crypto Finance (Deutschland), ein Unternehmen der Gruppe Deutsche Börse, Staking für Solana und Ethereum mit MiCA-Lizenz an. Ein börsengehandeltes Krypto-Produkt auf SOL, als Wertpapier verkauft, fällt unter Prospekt- und MiFID-II-Regeln, so wie ein Solana-ETF-Antrag in den USA unter die Regeln der SEC. Für einen tokenisierten Fondsanteil wie BUIDL gilt in Deutschland das Gesetz über elektronische Wertpapiere (eWpG); die Seite Tokenisierung in Deutschland erklärt Kryptowertpapierregister und die BaFin-Erlaubnisse für ihre Führung.

Ein tokenisierter Fonds oder ein Kreditprotokoll auf Solana braucht externe Daten, einen Preis oder einen Nettoinventarwert, die auf die Chain geschrieben werden, wie auf jeder anderen Blockchain; warum, erklärt die Seite zu Oracle-Netzwerken. Chainlink betreibt Data Feeds, CCIP und Proof of Reserve auf Solana, neben seiner Arbeit mit Swift und DTCC auf anderen Chains. Pyth Network entstand nativ auf Solana und gehört dort zu den meistgenutzten Oracles; es bündelt Preise von mehr als 90 Börsen, Market Makern und Handelshäusern, bevor es sie onchain veröffentlicht. Ein Team, das eine Solana-Anwendung baut, vergleicht meist die institutionelle Erfahrung von Chainlink mit den schnellen, Solana-nativen Feeds von Pyth, oder nutzt beide für unterschiedliche Daten.

Finance Loop berichtete im März 2025 über die Web3 Builders Ideathon in Frankfurt, ausgerichtet von Solana Superteam Germany und der Blockchain Founders Group; Solana-Entwickler pitchten dort Gründungsideen um zusammen 1.000 USDC Preisgeld. Ein Jahr später unterstützte Finance Loop Supertour Germany: Frankfurt als Medienpartner, einen Abend von Superteam Germany mit Ideathon und einem Blick auf den Solana-Colosseum-Hackathon für Gründer, Entwickler und Marketer aus der Solana-Szene. Er fand bei neosfer statt, der inzwischen geschlossenen Innovationseinheit der Commerzbank in Frankfurt. Superteam Germany beschreibt seine Mission so: das Solana-Ökosystem in Deutschland wachsen lassen, mit Entwicklern, Kreativen und Operatoren, die Tech-Unternehmen gründen und skalieren.

Solana unterstützte TechClub 25/3, die Fintech- und Blockchain-Party von Finance Loop mit TechQuartier. Bei Capital & Code in Frankfurt sitzt die Solana Foundation auf einem Panel dazu, wie Fonds über institutionelle Blockchain-Schienen vertrieben und gehandelt werden, und Allfunds und Solana laden als Side Event zum Project Harmonia Frankfurt Salon. In München nennt der TUM Blockchain Club Solana unter seinen Industriepartnern.

Ja. BlackRocks BUIDL-Fonds, betrieben mit Securitize, ist seit März 2025 auf Solana verfügbar, neben Ethereum, Avalanche, Aptos, Arbitrum und Optimism. USDC, der Dollar-Stablecoin von Circle, läuft ebenfalls nativ auf der Chain und trägt einen großen Teil der Onchain-Aktivität von Solana. Unter seinen Krypto-ETPs bietet Bitwise eines auf Solana an, mit dem Ticker ESOL.

Auf beiden laufen Smart Contracts, beide tragen tokenisierte Fonds wie BUIDL und Stablecoins wie USDC. Solana verarbeitet Transaktionen mit Proof of History und Proof of Stake und verlangt meist Gebühren unter einem Cent; Ethereum wickelt allein über Proof of Stake ab, mit höheren üblichen Kosten je Transaktion. Welche Chain ein Institut wählt, hängt meist davon ab, welche seine Gegenparteien und seine Tokenisierungsplattform schon unterstützen.

Solana ist ein Blockchain-Netz und kein Unternehmen, das einen Dienst anbietet, und hält daher keine MiCA-Lizenz. Eine Firma, die EU-Kunden Solana-Dienste anbietet, etwa Verwahrung, Tausch oder Staking von SOL oder eines Solana-Tokens, braucht dafür eine eigene MiCA-Zulassung, in Deutschland dazu eine KWG-Erlaubnis, wenn sie die Werte verwahrt.

Ein Institut delegiert SOL an einen Validator, der Blöcke bestätigt und Belohnungen im Verhältnis zu seinem gesamten Stake erhält; das Institut bekommt einen Anteil davon, abzüglich der Validator-Gebühr. Bietet es das Kunden an, ist das nach MiCA ein Kryptowerte-Dienst, und eine Bank oder ein Broker braucht vorher die passende Lizenz der nationalen Aufsicht. Staking nur für das eigene Buch braucht keine.