WealthTech in Deutschland

WealthTech ist die Software der Vermögensverwaltung: Robo-Advisor, die ein Portfolio aufbauen und umschichten, digitale Broker-Apps (Neobroker) und die Werkzeuge, mit denen Banken im Hintergrund viele Kunden zugleich beraten. In Deutschland hatte das Feld zwei Ausgangspunkte. Banken digitalisierten ihre bestehende Anlageberatung, und eigenständige Robo-Advisor starteten, um per App um dieselben Anleger zu werben.

„Robo Advisor Vergleich“ gehört zu den meistgesuchten Begriffen des Feldes, und die Suche führt in einen dichten Markt: Mehr als ein Dutzend Anbieter konkurrieren über Kosten, Portfolioaufbau und Mindestanlage.

quirion aus Berlin nennt sich Deutschlands ersten Robo-Advisor und ist eine Tochter der Quirin Privatbank, der BaFin-lizenzierten Depotbank. Nach eigenen Angaben verwaltet quirion Vermögen von knapp 100.000 Kunden, angelegt in weltweit gestreuten Indexfonds und ETFs. Scalable Capital aus München betreibt den Robo-Advisor Scalable Wealth und einen Broker und meldet in seinem Factsheet mehr als eine Million Kunden.

Der Vergleich endet nicht bei eigenständigen Plattformen. comdirect und andere Filialbanken verkaufen einen eigenen Robo-Advisor als Zusatz zum Konto. Wer einen Robo-Advisor sucht, wählt deshalb oft zwischen einer unabhängigen Plattform und dem Angebot der Bank, bei der er schon Kunde ist.

Auch ein Robo-Advisor unterliegt der deutschen Bankenaufsicht. Laut den BaFin-Hinweisen zur Robo-Advice braucht, wer automatisierte Portfolioverwaltung oder Anlageberatung anbietet, eine Erlaubnis nach § 32 Kreditwesengesetz (KWG), genau wie ein Berater in der Filiale. Deshalb arbeitet quirion über eine lizenzierte Bank, und Scalable Capital hält über die Scalable Capital Bank GmbH eine eigene Banklizenz.

Nach MiFID II muss ein Robo-Advisor prüfen, ob eine Anlage zum Kunden passt, bevor er sie vorschlägt. Es ist dieselbe Geeignetheitsprüfung wie beim Berater, nur automatisiert über einen Fragebogen bei der Kontoeröffnung. Die BaFin beaufsichtigt das von Bonn und Frankfurt am Main aus und kann jederzeit prüfen, ob der Algorithmus einer Plattform die gesetzlichen Kriterien der Anlageberatung tatsächlich anwendet.

Der Gebührendruck bleibt. Scalable Capital weist in seinem Factsheet mehr als 60 Mrd. € Kundenvermögen aus, zwei Drittel davon in ETFs, und gegen diese Größe über den Preis anzutreten, ist für kleinere Robo-Advisor Alltag. Derselbe Druck bringt Plattformen dazu, mehr als reine Portfolioverwaltung anzubieten: steueroptimierte Verlustverrechnung, nachhaltige Portfolios und bei manchen Anbietern Kryptowerte neben ETFs.

Für Familienvermögen jenseits dessen, was ein Robo-Advisor abdeckt, führt das Feld zu Family Offices in Frankfurt, die größere Privatvermögen außerhalb des Standardprozesses einer Bank verwalten.

Finteda beschreibt sich als Praktiker-Netzwerk für Finanzen, Technologie und Daten und lädt zu Sessions bei Banken, Fonds und Datenfirmen in Frankfurt, London, New York, Paris und Zürich ein, Teilnahme nur auf Einladung. Das Frankfurter Programm hat WealthTech direkt aufgegriffen, etwa mit der Session „WealthTech, RegTech & Cloud“, und der Kalender insgesamt erreicht Vermögensverwalter, Asset Manager und die Anbieter, die Software für sie bauen.

Finance Loop und Finteda unterstützen beide die Reihe Claude Hacker House in Frankfurt, und Finance Loop war Partner von Fintedas AI in Finance Paris zu Themen aus Vermögensverwaltung und Investment. Finteda präsentierte auch den FinTech Founder & Investor Evening in Frankfurt, bei dem Finance Loop Partner war. Alle Finteda-Events, auch die WealthTech-Sessions, stehen auf der Event-Seite von Finteda.

Finance Loop ist der Treffpunkt für Menschen, die in Deutschland, Österreich und der Schweiz WealthTech bauen und darin investieren: Produktleute von Robo-Advisors und Asset Managern, Banker und Gründer neuer Anlageplattformen. Die Events finden in Frankfurt statt, außerdem in München, Berlin und Hamburg.

Finance Loop ist Partner des FinTech Founder & Investor Evening, präsentiert von Finteda, der Kanzlei Schalast und dem Softwarehaus für Vermögensverwaltung Fincite, und Finteda und Finance Loop unterstützen beide die Reihe Claude Hacker House. Für den Bitcoin-Teil eines Portfolios behandelt die Masterclass Bitcoin for Investors Portfolio-Eignung, Zugangswege und Verwahrung. Verwandte Seiten: WealthTech in Frankfurt und Robo-Advisor in Deutschland.

WealthTech ist Software und digitale Dienste für Vermögensverwaltung und Privatanleger: Robo-Advisor, digitale Broker und die Portfolio-Werkzeuge, die Banken mit ihren Kunden nutzen. Die WealthTech-Antwort im Wissensbereich erklärt die Kategorie und ihre Lizenzen.

Keiner passt für alle Anleger. Vergleichen Sie Lizenz und Depotbank hinter der Plattform, die Gebühr nach dem Ende eines Einstiegsrabatts, den Portfolioaufbau (passive Indexfonds oder eine breitere Mischung) und die Mindestanlage. quirion und Scalable Capital fallen im Robo-Advisor-Vergleich am häufigsten, und wer bei einem Konto bleiben will, nimmt den Robo-Advisor der eigenen Bank, etwa den der comdirect.

Ja. Ein Robo-Advisor braucht wie ein menschlicher Berater eine Erlaubnis nach dem KWG, und die BaFin beaufsichtigt ihn nach denselben Geeignetheitsregeln aus MiFID II. Eine Plattform ohne Lizenz oder ohne lizenzierte Bank im Hintergrund darf in Deutschland keine Kundenportfolios verwalten und nicht dazu beraten.