Payments in Europa

Ein Zahlungsinstitut mit Lizenz aus einem EU-Mitgliedstaat kann diese Lizenz nach der zweiten Zahlungsdiensterichtlinie in die übrige Union „passportieren“ und dort Zahlungsdienste anbieten. In Deutschland erteilt die BaFin diese Lizenz nach dem Zahlungsdiensteaufsichtsgesetz; eine Firma mit Lizenz aus Frankreich oder den Niederlanden untersteht ihrer eigenen nationalen Aufsicht, verkauft dasselbe Produkt aber ohne zweite Lizenz in Deutschland. Deshalb kann ein Zahlungs-Start-up aus Berlin oder Amsterdam vom ersten Tag an Kunden im ganzen Euroraum bedienen, solange seine Heimataufsicht es genehmigt.

Die EU ersetzt die zweite Zahlungsdiensterichtlinie durch eine neue Zahlungsdiensterichtlinie (PSD3) und erstmals durch eine unmittelbar geltende Zahlungsdiensteverordnung (PSR), die kein nationales Umsetzungsgesetz braucht. Ende 2025 einigten sich die Verhandler vorläufig auf das Paket, und die Kanzlei Herbert Smith Freehills Kramer erwartet die Anwendung ab Mitte bis Ende 2027. Das Paket bringt einen Abgleich von IBAN und Name vor der Bestätigung einer Überweisung, eine klarere Haftungsteilung zwischen Banken und Zahlungsdienstleistern bei autorisiertem Überweisungsbetrug und strengere Regeln zur Sicherung von Kundengeldern. Die PSR ist eine Verordnung und gilt in allen Mitgliedstaaten gleichzeitig und gleich, ohne die Lücken, die unterschiedliche nationale Umsetzungen der PSD2 hinterließen.

Wero, die Wallet der bankeigenen European Payments Initiative (EPI), startete für Zahlungen zwischen Privatpersonen in Belgien, Frankreich und Deutschland und hat mehr als 43 Millionen registrierte Nutzer. Luxemburg soll Wero einführen, die Niederlande stellen von ihrem nationalen System iDEAL auf Wero um, und Worldline begleitet den geplanten Start der Onlinezahlung für Händler in Belgien, Frankreich, Luxemburg und den Niederlanden. EPI baute Wero als europäische Antwort auf Visa, Mastercard und PayPal an der Kasse, auf denselben Echtzeitschienen, die jede Bank in der EU nach der Instant-Payments-Verordnung anbieten muss.

Nach der Verordnung (EU) 2024/886 muss jeder Zahlungsdienstleister im Euroraum, der SEPA-Überweisungen anbietet, auch eine Echtzeitvariante anbieten, die dem Empfänger rund um die Uhr innerhalb von zehn Sekunden gutgeschrieben wird, und darf dafür nicht mehr verlangen als für eine normale Überweisung. Damit wurde die Echtzeitüberweisung vom kostenpflichtigen Extra zum Standard, mit dem viele Europäer Geld senden. Auf dieser Schiene konkurrieren Wero und Euro-Stablecoins um denselben Zweck: schnelle, günstige Überweisungen, die rund um die Uhr abgewickelt werden. Wie Banken und Anbieter das umgesetzt haben, steht unter Echtzeitüberweisung in Europa.

Finance Loop ist der Treffpunkt für Menschen, die den Zahlungsverkehr in Europa bauen und beaufsichtigen: Banken, Zahlungsinstitute und die Fintechs um sie herum. Es verbindet die Finance-, IT- und KI-Communitys in Deutschland, Österreich und der Schweiz, mit Events in Frankfurt, München, Berlin und Hamburg.

Finance Loop ist strategischer Partner der Digital Euro Association, des Frankfurter Thinktanks hinter der Digital Euro Conference, auf der Vertreter von Zentralbanken, Geschäftsbanken und Fintechs aus ganz Europa über den digitalen Euro und Stablecoins sprechen. Finance Loop unterstützte die Bybit EU x Circle Roadshow in Frankfurt mit Panels zu Stablecoins, USDC und EURC. Finance Loop ist Medienpartner von Capital & Code in Frankfurt, einer Konferenz zu Stablecoins, grenzüberschreitenden Zahlungen und Treasury, und unterstützt When Banks Say 'No', ein Frankfurter Seminar zu Zahlungen unter Sanktionen und De-Risking. Mit Venturebloxx erarbeitet es den Bericht The Future of Money in Europe und veranstaltete während der Sibos in Frankfurt ein Side Event zu Payments und Blockchain. Verwandte Seiten: Zahlungsverkehr in Deutschland, Echtzeitüberweisung in Europa und Stablecoins in Europa.

Nein. Nach den EU-Regeln zum Passporting kann ein Zahlungsinstitut mit Lizenz einer nationalen Aufsicht, etwa der BaFin in Deutschland, seine Dienste in jedem anderen EU-Mitgliedstaat ohne eigene Lizenz dort anbieten. Es muss die Aufsicht des Gastlandes aber informieren und die dortigen Verhaltensregeln einhalten.

Die European Payments Initiative ist ein Unternehmen großer europäischer Banken und Zahlungsabwickler, das Wero gebaut hat, eine Wallet für Echtzeitüberweisungen und ab 2026 für den Onlinekauf. Sie soll Händlern und Verbrauchern in Europa eine Zahlungsmöglichkeit ohne Visa, Mastercard oder PayPal geben und hat mehr als 43 Millionen registrierte Nutzer in Belgien, Frankreich und Deutschland; die Niederlande und Luxemburg folgen.

Europäisches Parlament und Rat einigten sich Ende 2025 vorläufig auf das Paket. Kanzleien, die das Verfahren verfolgen, erwarten die Anwendung ab Mitte bis Ende 2027; die BaFin hat aber schon signalisiert, dass sie von neuen deutschen Lizenzanträgen erwartet, sich bereits vorher an den neuen Anforderungen auszurichten.