Chaos Labs
Chaos Labs ist ein Unternehmen für Risikomanagement und Daten in Onchain-Finanzen, gegründet von Omer Goldberg. Es betreibt Edge, ein Oracle-Netzwerk, das Preise zusammen mit Risikodaten wie Volatilität und Liquidität liefert, und empfiehlt Risikoparameter für Kredit- und Handelsprotokolle. Sein Oracle veröffentlicht Preis-Feeds, Risiko-Feeds und Proof-of-Reserve-Feeds.
Kreditprotokolle setzen damit Obergrenzen für Kredite und Einlagen, und Börsen für Perpetual Futures bepreisen damit Trades und Liquidationen. Mehr als drei Jahre lang steuerte Chaos Labs das Risiko für das Kreditprotokoll Aave, bis es im April 2026 ausstieg. Chaos Labs bietet außerdem Daten und Software für Unternehmen an, die eigene KI-Workflows betreiben.
Edge: Preise mit Risikodaten
Chaos Labs startete Edge (auf Englisch) am 12. September 2024, mit Jupiter, der Perpetual-Futures-Börse auf Solana, als erstem großen Nutzer. In den zwei Monaten vor dem Start liefen 30 Milliarden US-Dollar an Handelsvolumen auf Jupiter mit Edge-Preisen. Edge bereinigt Preise um Liquidität und Volatilität, sodass ein plötzlicher Ausschlag an einem einzelnen Handelsplatz den Feed weniger bewegt. Chaos Labs überwacht die Jupiter-Feeds rund um die Uhr auf Latenz, Genauigkeit, Verfügbarkeit und Anzeichen von Manipulation.
Preis-Feeds, Risiko-Feeds und Proof-Feeds
Das Oracle von Chaos Labs (auf Englisch) veröffentlicht drei Arten von Feeds für Kredit- und Handelsprotokolle. Preis-Feeds arbeiten im Push- und Pull-Modus mit Heartbeat- und Abweichungswerten je Netzwerk wie 0,5 oder 0,25 Prozent, und Chaos Labs nennt fünf Updates pro Sekunde. Risiko-Feeds veröffentlichen empfohlene Parameter wie Obergrenzen für Kredite und Einlagen und passen sie automatisch an, innerhalb der Grenzen, die die Governance des Protokolls genehmigt hat.
Proof-Feeds verfolgen die Reserven hinter einem Token und veröffentlichen sie onchain. Für Ethena USDe zeigte der Feed am 2. Oktober 2025 eine Deckungsquote von 100,42 Prozent. GMX auf Arbitrum nutzt Edge-Risiko-Oracles (auf Englisch), um den Preiseinfluss von Trades in Echtzeit anzupassen, einen Parameter, den GMX vorher über manuelle Anträge änderte. Für Aave nennt Chaos Labs 36 Assets auf sechs Blockchains, die seine Risiko-Feeds abdecken.
Aave und der Ausstieg im April 2026
Chaos Labs war mehr als drei Jahre Risikomanager von Aave und steuerte das Risiko der Märkte von Aave V2 und V3. Am 6. April 2026 kündigte Gründer Omer Goldberg den Ausstieg an (auf Englisch) und nannte fehlende Profitabilität, den Weggang von BGD Labs und der Aave Chan Initiative sowie eine andere Sicht auf das Risikomanagement beim Start von Aave V4. Chaos Labs hatte 2025 ein Budget von 3 Millionen US-Dollar und hielt mindestens 8 Millionen für V3 und V4 für nötig, während Aave Labs 5 Millionen anbot.
Stani Kulechov, Chef von Aave Labs, schilderte die Hintergründe anders und sagte, Chaos Labs sei nicht im Streit gegangen. Chaos Labs betreibt sein Oracle und seine Risiko-Feeds für andere Protokolle weiter.
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Was macht Chaos Labs?
Chaos Labs entwickelt Werkzeuge für Risikomanagement und Oracles für Onchain-Finanzen. Das Edge Oracle liefert Preise, Risikoparameter und Reservenachweise an Kreditprotokolle und Perpetual-Futures-Börsen, und das Unternehmen verkauft außerdem Software für KI-Workflows.
Warum Chaos Labs Aave verließ
Omer Goldberg nannte fehlende Profitabilität, den Weggang anderer Kernentwickler und eine andere Sicht auf das Risikomanagement für Aave V4. Aave Labs hatte ein Budget von 5 Millionen US-Dollar angeboten, Chaos Labs hielt 8 Millionen für nötig.
Was ein Risiko-Oracle tut
Ein Risiko-Oracle veröffentlicht empfohlene Risikoparameter wie Obergrenzen für Kredite und Einlagen oder Werte für den Preiseinfluss direkt onchain. Das Protokoll übernimmt sie automatisch innerhalb genehmigter Grenzen und reagiert so schneller auf Marktbewegungen.
Wer gründete Chaos Labs?
Omer Goldberg gründete Chaos Labs und spricht öffentlich für das Unternehmen, auch bei der Ankündigung des Aave-Ausstiegs im April 2026. Das Edge-Oracle-Netzwerk stellte er 2024 auf der TOKEN2049 in Singapur vor.
Chaos Labs und Ethena
Chaos Labs veröffentlicht einen Proof-of-Reserve-Feed für Ethena USDe, der die Reserven hinter dem Token mit seinem Angebot vergleicht. Am 2. Oktober 2025 zeigte der Feed Reserven von rund 14,88 Milliarden US-Dollar bei einem Angebot von rund 14,82 Milliarden.
Oracle-Netzwerke und Marktdaten
Chaos Labs und Finance Loop
Finance Loop behandelt Oracle-Netzwerke und Risikomanagement im Bereich Investment und digitale Vermögenswerte. Chaos Labs gehört dazu, weil seine Risiko-Feeds die Obergrenzen festlegen, die bestimmen, wie viel Kredit ein Kreditprotokoll vergeben kann. Finance Loop veranstaltete in Frankfurt ein Panel zu dezentralen Oracle-Netzwerken für Smart Contracts, ein Vorabevent der Crypto Assets Conference 2024.
Finance Loop ist ein Experten-Netzwerk und will neue Technologien im Finanzwesen voranbringen, wie KI, Tokenisierung, Stablecoins und DeFi. Finance Loop hilft seinen Mitgliedern, Kompetenzen und persönliche Netzwerke in diesen Bereichen aufzubauen: Investment und digitale Vermögenswerte, Zahlungsverkehr und digitales Geld, Digitale Infrastruktur und Souveränität und Risiko und Compliance.